文档介绍:该【企业上市与私募股权的投资、管理与退出 】是由【小屁孩】上传分享,文档一共【75】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【企业上市与私募股权的投资、管理与退出 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。企业上市与私募股权的投资、管理与退出企业上市与私募股权的投资、管理与退出主讲人:郭彧上海鼎毅投资管理有限公司2010年9月17日2主要内容●投资的一般程序●商业计划书●投资方案●尽职调查●投资后管理●财务核数●投资风格及标准●投资估值3一、投资的一般程序投资率:平均每收到100份商业计划书,5-10份会收到重视进行调查,最后只有1-3个项目可能投资。工作量分布:20%在挑项目,判断价值;50%对项目进行尽职调查;10%在谈判和设计投资方案;20%在投资后管理。立项报告尽职调查报告核数报告投资条款TermSheet投资建议书投资决议,正式的投资协议定期管理报告BP、项目接洽初步分析发现价值慎审调查商务谈判交易设计与投资报告投资决策增值服务与管理4投资流程项目收集整理风险控制点:尽职调查投资方案投资后管理项目收集整理项目筛选尽职调查商务谈判形成投资方案投资退出投资后管理签订投资合同项目讨论会项目周例会项目初审、立项投资委员会投资决策通过未通过未通过5二、商业计划书●商业计划书-公司介绍-公司股权结构、股东背景、沿革等-管理团队及人力资源-行业与市场-产品/服务,商业模式-财务数据-发展规划与盈利预测-融资计划对公司现状和发展思路的全面描述6告诉投资者你的优势,也要说出你的不足不要让投资者不敢相信你我什么都不缺就缺钱?你们投资人反正有钱?商业计划书7商业计划书的好坏评判好的商业计划书就是一份好的执行计划●好的商业计划书-清晰、简捷-重点突出,核心价值清晰-完整的格式与内容-观点客观,数据翔实并有来源自信、有说服力-一份好的商业计划书在达到融资目的后,也应是一份能顺利据以实施的操作计划8差的商业计划书差的商业计划书让人疑虑丛丛●差的商业计划书-语言表达晦涩难懂,用过于技术话的词语来形容产品或生产营运过程-表达含糊不清或无确实根据-隐瞒事实,过于强调并过高估计自己的技术而忽略市场-赢利预测过高,过于夸大和吹牛-企业成长速度飞快而令人难以置信-商业计划书≠公司介绍-篇幅过于冗长9三、尽职调查挖掘价值,发现风险●尽职调查-对商业计划书的全面审核-挖掘价值,发现风险。10