文档介绍：我国网上证券经纪公司的设立与运作
[ 摘要] 网上证券经纪公司是一个动态的概念。因此. com有的观点认为,,完全8 t tt8. com可以上证券经纪公司,专门8ttt8出台针对网上证券经纪公司的管理办法。鉴于我国的国情,我们sSBbWw认为出台专门8ttt8的网上证券经纪公司管理办法还是必要的,但我们sSBbWw在制订相关的管理办法和对网上证券经纪公司实施监管的过程中,充分认识到网上证券经纪公司是动态概念这一点。与此同时ssbbww. com,在对网上证券经纪公司和非网上证券经纪公司实施监督和管理方面正实现公平、公开和公正,在两者之间求得很好的平衡,从而促进我国证券业的持续、快速发展,是摆在监管者面前的一大挑战。
网上证券交易方式正逐渐8ttt8为广大投资者认同和接受,网上证券交易呈现可喜的发展态势。国内的证券公司纷纷投入巨资拓展网上证券交易,IT公司等进入网上证券交易市场的意愿日益高涨,网上证券经纪公司呼之欲出。
2001年有几项政策信息值得关注,一是中国证监会于2001年12月28日公布的《证券公司管理办法》明确提出,可设立专门8ttt8从事网上证券经纪业务的证券公司,同时ssbbww. com证券公司可向中国证监会申请设立专门8ttt8从事某一证券业务的子公司;二是2001年7月30日中周小川在“中国证券业电子商务研讨会”上指出,将允许IT公司发起设立网上证券经纪公司;三是《网上证券经纪公司管理办法》(征求意见稿)已起草完毕,并多次征求业内人士的意见和建议;四是2001年10月出台的《证券营业部审批规则》(征求意见稿)明确提出了“技术服务站点”的概念,这将为我国网上证券经纪公司的设立和发展创造十分有利的条件。所有8 tt 这些都预示着我国将出现上的网上证券经纪公司。
网上证券经纪公司的界定
从美国、韩国、日本、香港、台湾等海外国家和地区的情况8 tt t 8. com看,开展网上证券交易的证券经纪公司主要可以类,一类是传统的证券经纪公司,另一类就是上证券经纪公司。既然两者都为客户提供网上证券经纪服务,那么8ttt8划分传统的非网上证券经纪公司与网上证券经纪公司的标准和依据是什么呢?
传统证券经纪公司在为客户提供电话委托、柜台委托、磁卡委托等交易方式的同时ssbbww. com,也为客户提供网上交易方式;网上证券经纪公司在为客户提供网上交易方式的同时ssbbww. com,也为客户提供电话委托等其他替代交易方式。两者的区别在于电子信息交换网络为主要手段。简单地说,如果8 tt 一家证券经纪公司以电子交换信息网络为主要手段向客户提供证券经纪服务及相关业务,则其就归入网上证券经纪公司范畴,
指出的是,在美国、韩国、台湾等海外的证券界,由于. com发展历史等方面,人们习惯于将那些一开始主要借助互联网络拓展市场的证券经纪公司界定为网上证券经纪公司。但随着时间的推移,网上证券经纪公司与传统证券公司日益融合,两者之间的界限趋于模糊。
那么8ttt8,网上交易所占比例不到20%的台湾网路证券究竟应归入网上证券经纪公司还是传统证券公司范畴呢?网上交易所占比例超出60%的金华信银和数位公诚证券究竟应归入传统证券公司还是网上证券经纪公司呢?按照<8ttt8table>不同的划分方法,