文档介绍：该【营运资运及其管理 】是由【435638】上传分享，文档一共【63】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【营运资运及其管理 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。产品运营汇报通用模板
单击添加副标题
第十四章 营运资运 及其管理
14－2
第十四章 营运资本及其管理
单击添加副标题
第一节 营运资本的含义和管理 第二节 现金的管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第五节 短期负债融资的管理
第一节 营运资本的含义和管理
一 营运资本的含义
在我国又称营运资金或运转资本，即流动资产与流动负债之差。
二 营运资本政策及其风险与报酬特征
、报酬的关系
①流动资产的投资政策
②流动资产的投资政策对风险、报酬的影响
融资政策与风险、报酬的关系
①流动资产的融资政策
②流动资产的融资政策对风险、报酬的影响
14－3
14－4
第二节 现金的管理
单击添加副标题
一、现金管理的目的和内容
二、 目标现金持有量的确定
三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理
一、现金管理的目的和内容
第二节 现金的管理
现金的概念
1
现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。
2
库存现金
3
银行存款
4
银行本票
5
银行汇票
6
14－5
一、现金管理的目的和内容
企业持有现金的动机
01
交易性需求——为了满足日常业务的需要
预防性需求——为了预防意外紧急事项
投机性需求——为了用于不寻常的购买机会
02
14－6
一、现金管理的目的和内容
目标1—流动性
必须持有足够的现金以便支
付各种业务往来的需要。
目标2—收益性
将闲置资金减少到最低限度。
持有现金过少，流动性的缺
乏不仅能应付日常的业务开
支，坐失良好的购买机会，
还会造成信誉损失和得不到
折扣好处。
持有现金过多，现金是非盈
利性资产，所提供的流动性
的边际效益便会随之下降，
从而最终降低企业的收益水
平。
权衡
14－7
一、现金管理的目的和内容
现金管理的内容
目标现金持有量的确定
现金收支日常管理
闲置现金投资管理
壹
贰
14－8
第一节 现金的管理
目标现金持有量的确定
成本分析模式
资本成本
管理成本
短缺成本
14－9
二、目标现金持有量的确定
例题10-1
目标现金持有量的成本分析模式图
14－10