文档介绍：论我国银行业资本充足管制问题
银行资本不仅具有损失吸收功能,而且具有潜在的管制功能效应。资本数量和资本结构直接影响到银行企业法人治理结构的有效性,进而影响内部控制、经营管理机制以及银行业管制制度的有效性。由于. com我国银行业体系结构和资本构成的特殊性,银行业安全网管制制度的理论加以解释。我国银行业安全网制度的设计应该从完善银行业资本结构出发,从根本上解决8t t t 8. c o m银行企业法人治理结构和内部控制问题。从银行业安全网这一新视角,寻求我国银行业体系改造和金融安全网构建的途径。
一、我国银行业资本和稳定性的经济学解释
1、银行资本的功能和作用。按照<8ttt8table>银行业资本要求
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理论,要求
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银行机构持有充足的资本水平,是因为8 Tt t 8. com资本具有以下功能和作用。一是资本的在险效应。由于. com银行的有限责任性质和明确的或隐性的存款保证,使银行所有8 tt 者产生了过度风险经营的逆向激励。由于. com资本融资成本高于债务融资成本,以及银行在投资时,不能区分哪些是用自有资本投资的,哪些是用债务资金投资的,要求
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银行持有充足的资本水平,银行就会选择审慎的经营行为,防止自有资本的损失。二是资本的市场纪律效应。持有充足的资本,不仅有利于提高银行机构的市场信誉,增强市场竞争力,降低融资成本,而且有利于保护银行的从业价值,避免破产成本。三是资本缓冲效应。为防止意外的交易损失,银行持有充足的资本,能够SSBBww及时冲销损失而避免财务危机。四是资本的管制成本效应。不管是募集资本还是减持资本,工商企业。为了dd dtt. com避免因管制因素等可能本,银行必须ssbbww. c om进行审慎的资本决策。资本充足管制正是依据上述基本原理而采取的一种管制机制,并且成为国际银行业的统一管制标准,在金融市场化成熟的国家得以实践验证,构成银行业安全网的一项重要。
2、我国银行业资本结构解析。在我国银行业普遍存在资本不足,特别是中小金融机构资本严重恶化的情况8 tt t 8. com下,银行业储蓄存款逐年稳步增长,金融业运行平稳。用纯粹的资本及其管制理论分析和认识我国银行业的稳定性,是难以解释的。从我国银行业实际8ttt8情况8 tt t 8. com看,政府的稳定性效应具有较强的说服力。相反,资本水平对银行业稳定性几乎没有作用。从我国银行业体系结构看,国有银行和农村信用社持有国民储蓄近92%,银行业的稳定性主要取决于这两类存款机构。
国有银行资本结构。从银行业稳定性的角度看,国家信誉虽然不是实际
8ttt8的货币股权资本,但它实实在在具有维护公众信心的作用。从稳定性意义上,这种特殊资本形式超过了实际8ttt8资本的作用。由于. com国家信誉的超资本能力,银行资本结构中实际8ttt8资本就显得无足轻重,却得以无限放大。因此. com,在我国特定的银行体制背景下,国有银行有没有实际8ttt8的资本金,与银行的筹资能力和公众信心没有必然的联系。股权资本失去了其理论上所具有的作用和效能。
然而,国家信誉资本毕竟不是真实的股权资本,它之所以8ttt8能够SSBBww充当和替代股权资本,一方面来说8 Tt t 8. com存在国有银行没有倒闭风险的公理,人们不会担心存款的损失,把