文档介绍：万方数据
基金定投长期收益剖析rr+——,选择口文/吴雪征43994ィ钪こ芍干险橇.%。上涨期整体收益落后大盘然都取得了正的投资回报,但收益水9‘获得收益也各不相同。日和年月初投资涨幅最大在行情上涨期,选择月初投资,321184454530543择月末投资,则上证综指上涨了可以看出,选择月初投资,则综指的上涨幅度最大,月中和月末则差别不是很大。通过以上数据,在股票市场上涨的行情中可以看出。(1)1上证综指和深证综指年潞26上证综指和深证成指年日的表现以及所跟踪基金的表现见表捅。20094吴雪征CFP2名称20061年初上证综合指数深证综合指数月中上证综合指散·深证综合指数月末基金类型基金名称股票型基金平衡型基金债券型基金华夏成长A易方达平稳增长博时价值增长南方宝元债券华夏债券上涨幅度定投效果寤乇ㄔ祝月初20081砖卯侣∞.
万方数据
平衡型基金露磊谳债券型基金劂耄群投资股票蛙金行情下跌期的表现6基金资比较中,综指的表现差异不大,而显,,则上证综指下跌了.%,都远远低于综合指数的下跌,这样的平均没有超过同期综合指数的累计上涨幅度,主要原因是基金定投将资金平均分配在每个月购买,随着指数的上涨,每个月进行的投资成本在增加,同时分享上涨的收益在减少。(2)的收益就越高。,在股票型基金中,华A股票型基金,由于一直保持了%,取得了最高的收益,而仓位不高的平衡型和债券型基金的收益水平逐级减少。(3)基金的差异性较为明显,参与股票投资的基金中,月末的收益减少很明3个时间段里的收益差距不十分明显。(4)很大,对于同样的行情,相同的基金2252402差距是%左右,可见基金个体的操作水平是挑选基金的重要一环。20081123选择月初投资,上证综指下跌了.%,深证成指下跌了.%·月深证成指下跌了.%·月末投资,则上证综指下跌了.%,深证成指下跌了.%。可以看出,月初,月中和月末的损失数据差距都不大。所3上证综指和深证成指年潞464下跌期定投效果领先大盘通过以上数据,在股票市场下跌的行情中,可以看出:(1)股票型基金,其中不参与股票二级市7正回报,而参与了股票二级市场买卖6参与股票投资的股票型基金和平衡型基金都遭遇了平均%的亏损。效果一方面是由于采取定投的策略,尽管在综合指数持续下跌的过程中,每个月都在进行投资,但资金并没有集中在早期进入市场,,另一方面也体现出了基金管理公司自身的主动投资操作,顺形势减少了股票的投资比例。资中,综指的表现没有明显的差距。但对于基金来说,差别较为明显,而且体现出了越靠后,亏损就越少的趋势,对于华夏债券基金,。很大,%左右。200312008l碌谋硐旨。涨幅随时间推后变缓选择月初投资,上证综指上涨了.%,深证成指上涨了200942名称20081年月初下跌帽度上证综合指教深证成分指数上证综合指数深证成分指教月