文档介绍：融资融券知识及投资策略介绍
目录
一、融资融券的定义
二、融资融券客户的投资优势
三、融资融券核心规则解读
四、融资融券衍生的投资策略
五、2011年融资融券业务的展望
六、银河证券开展融资融券业务的理念
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一、融资融券的定义
2010年,是中国证券市场创新发展的一年。经过长期准备,融资融券业务终于在3月31日推出了,经历近一年的高速发展,融资融券业务逐渐从试点业务向常规业务转变,截至2011年3月4日,融资融券开户投资者超过2万人,融资融券余额超过170亿元,累计交易金额达到2000亿元。融资融券发展的速度非常迅猛,而且未来发展的空间依然很大。 2011年,我们期待扩大融资融券标的证券范围和推出转融通制度,融资融券业务必将迎来高速发展的一年。为了让更多的投资者了解融资融券这一创新业务带来的新机遇,在此,主要介绍融资融券相关知识和投资策略,希望能够给广大投资者带来启发。
融资融券的发展现状
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融资融券,又称信用交易,是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动。
融资融券的定义
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融资买入:是指投资者以保证金为抵押,从证券公司融入资金,买进证券,而后在约定的时间内偿还资金。投资者融资买入后,可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。融券卖出:是指投资者以保证金为抵押,从证券公司融入证券,然后卖出,而后在约定的时间内偿还证券。投资者融券卖出后,可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。
融资融券的交易方式有两种:融资买入和融券卖出
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二、融资融券客户的投资优势
融资融券客户有五大投资优势
获得杠杆收益
满仓时融资加仓
熊市盈利的能力
对冲策略
期现套利策略
间接实现当日T+0交易
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普通的股票交易必须支付全额金额,但融资融券只需交纳一定的保证金即可借钱买入证券或借证券卖出,这就是融资融券的杠杆性。融资融券的杠杆性会起到放大收益的作用。
融资融券客户的投资优势:1、杠杆收益
小资金
大收益
放大收益
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融资融券客户的投资优势:1、杠杆收益
案例:假设投资者持有100万元的股票A,价格10元/股,三个月后股票A上涨了50%,达到15元/股。投资者的收益=(100万元*(1+50%)-100万元)/100万元=50%如果投资者参与融资融券,以100万元的股票A作为担保物,从证券公司融资50万元也购买股票A。三个月后,投资者的收益是多少呢?投资者的收益=[(100+50)*(1+50%)-100-50]/100=75%因为杠杆作用,投资者除了获得自己100万元股票A的50万元收益之外,还赚取了融资买入的50万元股票A的25万元的收益,收益率从50%提高到了75%,增加了25%,。若投资者以现金作为担保物,杠杆可达2倍。
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