文档介绍：中小企业集合票据业务介绍
一、定义
中小企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业,在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
二、融资方式特点
:集合票据需在中国银行间市场交易商协会注册;
:任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%;任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币,单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币;
:集合短期融资券期限不超过一年,集合中期票据期限不超过三年;
:可采取多种担保方式,包括由主体信用评级为AA级及以上的担保公司承担连带保证责任、企业以其自有资产向担保机构提供抵押或质押等反担保、银行给予信贷支持等信用增级措施;
:交易商协会鼓励创新,支持为中小企业拓宽融资渠道,项目可进入“绿色通道”注册,有效提高发行效率;
:集合票据由主承销商统一发行,募集资金集中到统一账户,再按各发行企业额度扣除发行费用后拨付至各企业账户;债券到期前,由各企业将资金集中到统一账户,统一对债权人还本付息。
三、融资方式优势
,降低了融资门槛。
,通过集合发债有利于提升单一企业的信用等级,降低融资成本。
,可极大提升企业知名度,树立良好的信用形象。
,支持为中小企业拓宽融资渠道,项目可进入“绿色通道”注册,有效提高发行效率。
四、融资方式标准
:单个企业拟发行规模2000万以上2亿元以下(净资产规模达到5000万以上);
:发券前,连续二年盈利;
:任一企业主体信用评级为BBB级及以上,评级结果与发行利率具有相关性;
:可获得当地政府明确支持(如财政贴息、项目补助优先支持、税收优惠、政府背景担保公司提供担保等)。
备注:中小企业,是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业非金融企业。
五、融资方式流程
符合