文档介绍：复旦大学
硕士学位论文
论国有企业经营者共享企业剩余
姓名:董军
申请学位级别:硕士
专业:政治经济学
指导教师:朱强

关键词:国有企业经营者良享剩矽产权制度安排对经营者的激励约束至关重要施过对我国国有企业现状的实证分摘要￡从对马克思劳动价值理论、剩余价值理论、人力资本理论、共享利益理论分类号:院亍舒十一和现代企业理论的分析和研究,发现经营者应当参与企业剩余的分享,并且企业析,我们却发现均主义色彩,经营者虽然拥有较大的剩余控制权,但是经营者报酬收入与他所在企业的经营成果的关联度不大,基本上没有参与企业剩余的分享。企业剩余控制权和剩余索取权的安排是完全不对称的,这就使企业和经营者之间的激励相容难以实现。正是由于这种分配制度存在的缺陷造成了国有企业效率不高、缺乏竞争力、经营者激励不足乃至行为扭曲等一系列问题。在此基础上,本文对让经营者共享企业剩余的几种实现形式缇U吣薪制和股票期权制等辛松钊氲姆治龊吞致郏⑻岢龆跃U叩姆峙浼だ具体形式要根据各自的实际情况而定,重要的是激励方案要注重短期激励和长期激励相结合,形成多元化的报酬结构,使经营者的目标函数和企业的目标函数趋于一致。与此同时,要使让经营者参与企业剩余分享的制度安排有效地发挥作用,还必须解决制约它发挥作用的外部因素,如国有企业经营者选拔任用机制、剩余索取权安排中的信息不对称问题、国有股东激励不足等问题,对此本文也提出了自己的一些想法。
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论国有企业经营者共享企业剩余引言近年来,经常昕到即将退休的国有企业经营者由于这样那样经济或腐败问题而受到法律惩罚的消息,他们中的很多人在位时为企业、地方政府和国家财政都作出过巨大的贡献,但却在年近退休时发生经济问题而受到法律的严惩,结局实在令人叹息,有关学者将这种类似的现象称之谓“岁现象”。通常我们总是以理想信念、宗旨观念教育的弱化和个人对自身要求的放松开来解释这样的现象。但是为什么偏偏都是在退休之前的一段时间里出现问题呢松鲜鐾ǔS来解释的原因,还有其它什么因素吗绻镁醚У幕驹砝捶治稣庑┦吕的话,我们就可以发现现有国有企业经营者分配制度的安排是存在问题的,是制度的缺陷扭曲了经营者正常的行为规范,包括出现很多年近花甲的国有企业经营者晚节不保这种情况,可以说“岁现象”的产生在其制度安排上有一定的必然性。根据有限理性的经济人假设和信息不完备与不对称分析假设,国有企业经营者作为市场经济中直接参与的~分子也具有机会主义倾向。作为经济人,为了最大化的自身利益,是有可能采取不正当手段的。在国有企业传统的分配制度下,经营者虽然在位时收入不是很高,经营者的边际报酬远远低于他的边际付出,但作为替代国有企业经营者拥有较大的企业剩余控制权、较高的社会地位和职位消费水平,也给国有企业经营者带来一种满足。但是一旦退休,国有企业经营者除了有限的退休金之外,其它原先享受的权利都丧失殆尽,与在位时形成巨大的反差,为此有的人就铤而走险。可以说,是国有企业对经营者传统的激励和约束机制孕育了这样的一种经济现象。要解决这样的问题,思想教育只是治标,更为重要的是要对国有企业经营者传统的激励和约束机制进行改革,让经营者和股东来共享企业的剩余,从制度上来规范经营者的行为。本文试图寻找让国有企业经营者共享企业剩余的理论依据,并根据现代企业所有权安排的一般原则和对经营者参与、激励约束分析,对我国国有企业所有权安排情况作一实证分析,在此基础上探讨几种体现经营者共享企业剩余的分配和激励方式,并探讨了当前要解决的一些制约经营者共享剩余的制度安排发挥有效作用的外部因素。语义说明:关于“国有企业”。国有企业按照设立目的可以划分为两类:一类是
~般性质的国有企业,另一类是非一般性质的国有企业或称市场性质的国有企业。前者设立的目的是为了解决市场失灵、弥补市场的缺陷。如国防等具有公共物品性质的产品、服务的提供,垄断乇鹗亲匀宦⒍性行业、外部不经济产业等。这类国有企业的性质是~个政治与经济的混合体,是实现政府宏观政治、经济政策目标的工具。这类国有企业的性质决定了其经营目标不同于一般追求利润最大化的工商企业,而呈现出多样性、复杂性和不确定性。所以,对一般性质的国有企业来说,所有权乇鹗鞘S嗨魅∪安排并不重要。而非一般性质的国有企业是以利润最大化或股东财富最大化为追求目标的国有企业,而非为了解决市场失灵、弥补市场缺陷而设立的一般性质的国有企业。当然,我国现有的国有企业很难用上述的标准严格地予以分类,很多国有企业是介予上述两类企业之间的,既把企业利润作为一个主要的目标,但又由于政治体制改革尚未完成,政企还没有完全分开,使这些企业或多或少还承担了一些社会职能。本文所讨论的国