文档介绍：企业风险管理
Enterprises Risk Management
11/13/2017
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
主要内容
企业风险与风险管理概述
风险管理与企业价值
风险管理与资本管理
风险管理策略
损失融资方法
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
1、企业风险与风险管理概述
企业风险
企业风险管理
企业风险管理的目标和意义
企业风险管理的过程
企业风险管理的组织
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
企业风险
风险的定义
风险的分类
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
风险的定义
风险是指未来的不确定性对组织实现其既定目标的影响
时间
由于风险的存在,使得实际结果和预期结果之间总会存在一定偏差,风险管理就是要将这种偏差控制在可接受的范围内。
由于各种不确定因素的影响,实际可能的结果
组织预期实现的目标,例如价值增长
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
风险是指未来结果的不确定状态。在某些场合,如在概率统计、财务管理以及投资管理等领域,风险通常指的是未来结果相对于某个期望值可能发生的变动;而在另一些场合,风险指的可能就是结果的期望值(或指某个特定结果出现的可能性)本身。
风险的
两种含义
相对于期望值或平均值的变动
期望值本身
风险的定义
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
风险的定义
对风险定义的理解
风险通常具有以下特征
某一事件发生的可能性该事件的影响程度
发生损失或获得收益的机会
具有不确定性
通常和不利事件的发生联系在一起
和原来期望之间具有偏差(波动性)
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
风险的分类
纯粹风险和投机风险
纯粹风险
纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果只有两种:有损失或无损失。如火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战争等都属于纯粹风险。
投机风险
投机风险是指既存在损失的可能性,也存在获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果可能有三种:有损失、无损失、获利。如股市的波动、商品价格的变动、赌博等都属于投机风险。
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
企业风险分类(1)
内部
外部
战略风险
新技术,新产品,购并风险,品牌建立,收益变化
市场需求变化,法律改变,诉讼,失去主要客户或供应商,竞争对手
财务风险
现金流,资产流动性,
经济周期,股票市场,价格风险,利率风险,汇率风险,信用风险
运营风险
安全生产,知识产权,网络安全,环境保护,人力资源,赔偿责任
管理责任,合规,供应链
危害性风险
火灾,车船事故,人身伤亡
自然灾害,偷窃,恐怖袭击
中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》中对风险的分类
风险的分类
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企业风险管理:清华大学2009暑期研修班
企业风险分类(1)
巴塞尔委员会对银行业风险的分类
风险的分类
信用风险(1988)
市场风险(1996)
操作风险(2004)
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