文档介绍：十字路口的网约车册子/报告标题|章节标题02前言 1网约车市场环境分析 2“一超多弱”竞争格局长期延续,区域性B2C网约车平台竞争力增强 7网约车市场发展趋势 16结语 19联系人 20十字路口的网约车|前言前言“互联网+”在社会资源配置中的优化和集成作用催生经济形态发生演变,众多垂直行业与互联网进行深度融合,发展出新的商业形态和业务模式,网约车就是其中之一。从2012年至今,短短几年时间,网约车从一场民众猎奇、平台烧钱的狂欢开始,逐渐恢复理性,沉淀为一种相对成熟的共享出行新业态。未来,随着宏观经济增长、城市化率提高、基础设施完善、政策引导和人们出行需求的多元以及出行****惯的改变,网约车市场将持续高涨。2016年监管政策的颁布和实施,让以“共享”为特征的网约车市场提前迎来拐点。在政府“类出租”的管理模式下,网约车受到总量控制,各大平台也由过去C2C的业务模式向C2C+B2C演进,核心竞争力也由“流量为王”向“流量与合规运力并重”转变。在以滴滴为核心的“一超多弱”竞争格局下,跨界平台、租赁大户、车厂强企不断试探,或利用平台天然的流量能力,或利用传统业务积累的运力及运营优势,切入网约车市场。未来,在需求旺盛但有待开垦的二线城市,运力+平台的区域性网约车企业仍具有一定发展空间。从价值链角度看,“平台化”是网约车市场发展的方向,尤其是背靠汽车租赁、整车制造起家的网约车企业,更需要轻量化资产投入,基于用户数据拓展业务模式。从经济性和环保角度出发,网约车运力将逐渐被油电能耗更低、经济性更高的新能源车替代,“新能源化”趋势已成定局。除此以外,随着自动驾驶技术在共享出行领域的商业化尝试,网约车市场将面临颠覆性革新。“智能化”不可逆转,未来,谁掌握自动驾驶核心技术,谁就是共享出行的新极点。网约车市场环境分析网约车市场整体需求持续高涨随着城镇化水平提升、经济持续发展、基础设施持续完善,中国未来城镇居民出行需求将持续增长。城镇发展中国城镇人口增长(单位:亿人) CAGR(15'-50') %2015 2020 2025 2050经济增长中国人均GDP增长(单位:万元) CAGR(15'-50') 5%2015 2020 2025图:整体出行增长影响因素1 图:城市人口出行次数变化(百万人次/天)2未来互联网技术持续发展,线上沟通的便捷化会减弱部分中心城区人口的出行需求出行意愿+%2,5081,7071,5741,377基建完善全国公路里程增长(单位:万公里) CAGR(15'-50') %2015 2020 202520152020E2025E2050E图:城镇人口细分出行次数变化(百万人次/天)3得益于政府对公共交通的引导以及移动共享出行的日益成熟,公共交通和共享出行模式将更多受到消费者的青睐;而私家车出行受制于更多城市加入限购行列、征收拥堵税等,占比将持续下降。乐观估计,至2050年,接近1/3的出行将通过共享模式完成,共享出行将成为除步行之外最重要的主要出行方式。CAGR(15'-50')步行0%%私家车-%%共享出行(出租、专车、快车、顺风车、分时租赁等)65343524812727531161067068168866832%16%15%11%2015 2020E 2025E 2050EX%共享出行占比除出租车、旅游代驾等传统共享出行模式外,分时租赁业务短期内会随着国内消费升级、政府政策支持和资本涌入支撑其高速增长,但“一重三难”5的问题将长期存在,制约其业务的发展。P2P租车依靠个人车辆供给,其业务合规性存在风险。顺风车、拼车仅针对私有车辆,依赖司机个人的碎片时间提供运力,服务专业性没有保障。2017年,分时租赁、P2P租车、拼车及顺风车业务总市场规模刚过百亿,且盈利性、成长性前景并不乐观。图:共享出行格局42,12017创新型2070700112传统型65384商务长租门店租赁拼车/顺风车P2P租车网约车分时租赁代表企业市场规模(亿元) 盈利性成长性出租车运力旅游带驾亏损 0-3%3-10%10%+3)成长性(2017-2020CAGR): 20%+ 5-20% 0-5% <0%相比而言,中国网约车市场经过5年的发展,2017年交易额已经突破两千亿,市场格局已定,未来前景相对明朗。随着低线城市需求增长、合规性要求趋严,未来区域性差异化的网约车平台,以及提供的运力企业仍具备一定的成长空间。5,036CAGR+19%4,4153,8403,2122,6782,120图:2017-2022网约车市场交易额62017 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E政