文档介绍：《财务管理基础》
营运资金管理
第一节营运资金管理
第二节现金管理
第三节应收账款管理
第四节存货管理
营运资金的概念和内容
营运资金的特点
营运资金管理的重要性
营运资金管理政策
第一节营运资金概述
营运资金的概念
营运资金是指企业生产经营活动过程中占用
在流动资产上的资金。营运资金有广义与狭义
之分,广义的营运资金又称毛营运资金,是指
一个企业的流动资产的总额;狭义的营运资金
又称净营运资金,是指流动资产减去流动负债
后余额。营运资金的管理既包括流动资产的管
理,又包括流动负债管理。
营运资金的内容
1、按占用形态:
2、按变现能力:
(1)速动资产
—现金
—短期投资
—应收账款
(2)非速动资产
—主要指存货
现金(广义)
短期投资
应收及预付款
存货
营运资金的特点
流动资产的特点
—投资回收期短
—流动性
—增值性
—并存性
—波动性
流动负债的特点:
—速度快
—弹性大
—成本低
—风险大
企业现金流量预测上的不准确性以及现金流入和
现金流出的非同步性,使营运资金成为企业生产
经营活动的重要组成部分。
营运资金的持有额越多,其偿还到期债务的能力
越强。
营运资金周转是整个企业资金周转的依托,是企业
生存与发展的基础。
营运资金在企业资金总额中所占比重很高,如果营
运资金管理不善,会导致企业资金周转不灵,乃至
破产倒闭。
营运资金的特点
第二节现金管理
现金管理的目的与内容
现金收支计划
最佳现金余额的确定
现金的日常控制
现金管理的特点
流动性
收益性
交易动机
预防动机
投机动机
满足正常生产经营秩序下的需要。一般说来,企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平
持有现金以应付紧急情况的现金需要。
—承担风险的程度
—临时举债能力
—现金流量预测的可靠程度
持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会,获取较大利益而准备的现金需要。
现金管理的持有动机