文档介绍：外贸企业的外汇风险管理
[摘要] 汇率变化对外贸企业的生存发展起着重要的影响。目前外贸企业普遍存在着外汇风险意识淡薄,外汇风险管理水平低等问题。加强外汇风险管理,应提高风险意识,建立风险管理体系,培养风险管理人才;充分利用押汇、远期结售汇业务、外汇期权、外汇掉期、保理业务等金融衍生产品;采取选择硬货币、调整付款时间等经营策略;推行全球化经营和美元、日元、欧元多元融资;在签订、执行合同时,尽量选择本币计价,协商规避外汇风险;加大财务部门审核监督作用,建立严格高效内部控制制度;不断提高产品核心竞争力,提高外贸企业对外汇风险防御水平。
[关键词] 外贸企业;外汇风险;管理
外贸企业的外汇风险,又称汇率风险,是指外贸企业在经济活动中,由于汇率的变化,所遭受的损失或收益的不确定性。自我国开始实行以市场供求为基础有管理的浮动汇率制度以来,人民币与美元的固定汇率不再保持,人民币与美元和其他货币汇率不断的拉大,因此外贸企业面临的汇率风险也不断增加。如何有效的防范外汇风险,保证企业预期的利润的实现,成为外贸企业财务管理的重要方面。
一、汇率变化对外贸企业的影响
汇率的变化,对外贸企业来说是最敏感的。利润和收益在很大程度上建立在对汇率的把握上。以美元为计价收入的出口产品,在外汇收入不变的情况下,因人民币兑美元汇率贬值的影响,结汇金额会大幅度增加,利润额也会增长,也大大提高了企业的现金流入,为以出口为主的外贸企业积累了大量的资金。相对而言,人民币贬值,就会增加进口商品的成本,进口商品在价格上失去了优势。
人民币一旦升值,也会对外贸企业带来很大的影响。首先,人民币升值,出口商品的收入就会减少,要保证利润率,企业只能依靠提高产品在国外的销售价格,销售价格一旦提高就会减少销量,就会影响企业的利润,甚至有可能导致企业破产。其次,人民币升值,人民币对国外产品的购买能力增强。会导致进口商品的增加。国内对某种进口商品一旦增加会导致国内同类产品的竞争,结果是生产减少,失业增加。所以汇率变化对外贸企业的生存发展起着重要的影响,必须加强在汇率市场化的条件下外汇风险的管理。
二、外贸企业外汇管理存在的问题
。长期以来,我国实行汇率管制政策,人民币和外币的汇率相对稳定,大部分企业都以美元结算,无需考虑汇率波动的问题。这就使企业对汇率稳定形成了依赖心理,规避汇率风险的意识较为淡薄,对汇率风险以及由此引起的潜在风险没有引起足够的重视。
,对外汇风险管理的认识总体不高。由于企业规避风险意识淡薄,导致外汇风险管理经验少,对防范汇率风险的金融衍生工具的种类、应用知识了解较少,缺乏抗拒风险的能力,无法对未来汇率走势形成合理判断,许多潜在外汇风险没有引起重视。
。由于企业对金融衍生工具认识的不足,一方面把金融衍生工具作为专门的炒汇工具,而不能妥善利用其规避风险;另一方面又对金融衍生品存在的危险性过度夸大,而不敢利用其进行防范。
。由于缺乏专业人才,许多企业的外汇风险管理职能只能有非专业人员代为履行,知识结构的不同,使他们不具备分析国际金融市场形势、进行外汇汇率预测及利用金融工具进行风险规避的能力,在处理外汇风险专业问题上感到力不从心,