文档介绍：企业重组与清算会计
案例导读
“ST”公司重组成功案例
——内蒙平煤集团重组*ST 兴发,实现买壳上市
2007年6月20日,内蒙古草原兴发股份有限公司(以下简称*ST兴发)发布公告:内蒙古平庄煤业(集团)有限责任公司(以下简称平煤集团)得公司控股权,实现买壳上市。
1997年上市以来,*ST兴发及其大股东出现一系列重大违规问题。2001年,;2003年以来,公司通过银行账户虚假收支、虚构投资项目、虚构灾害损失等方式,,,,。
2006年,问题集中爆发,公司经营急剧恶化,现金流基本枯竭,生产经营陷于停顿,大量到期债务不能偿还,濒临破产。
06 年 11 月,内蒙古自治区政府推动平煤集团对*ST 兴发重组。首先,,置换*ST兴发对原股东银联投资和万顺食品的其他应收款 ,从而解决关联方占用问题;其次,平煤集团以其评估值为 亿元的五家煤矿的固定资产及采矿权,置换出*ST 兴发截至 2006 年 6 月 30 日的所有资产及部分负债 亿元;第三,平煤集团以置换获得的原*ST 兴发资产 亿元为对价受让*ST 兴发前三大股东合计占总股本 %的股份,原先*ST 兴发同养殖户签订的协议执行主体转换为 亿资产受让者;最后,*ST 兴发以 元/股的价格向平煤集团定向增发4亿股,购买置出资产和置入资产间差价 亿元的资产。由此,平煤集团合计持有*ST 兴发 %的股份,成为第一大股东,同时完成年产近 700万吨的煤矿资产置入工作。
评价
内蒙古自治区政府通过主导*ST 兴发重组,取得了一举多赢的结果。一是有效化解了公司退市和破产风险,使其脱胎换骨,起死回生;二是实现了省内优势资源企业整体上市,为利用资本市场,做大做强提供了新的平台;三是国有企业以较低成本取得上市公司控股权,实现了国有股权流通和保值增值。
第八章企业重组与清算会计
第一节企业重组与清算会计概述(理解)
第二节企业重组会计(掌握)
第三节企业清算会计(掌握)
核心知识点:
对企业重组与清算的会计处理
第一节企业重组与清算会计概述
一、关于企业重组、清算、破产的概念
二、财务困境与企业重组、清算
(一)企业重组的概念
企业重组
狭义
广义
企业以资本保值增值为目标,运用资产重组、债务重组和产权重组方式,优化企业资产结构、负债结构和产权结构,以充分利用现有资源,实现资源优化配置。
包括企业的所有权、资产、负债、人员、业务等要素的重新组合和配置。
(二)企业清算的概念
2、概念
清算是指在企业面临终止的情况下,负有清算义务的主体按照法律规定的方式、程序对企业的资产、负债、股东权益等公司的状况作全面的清理和处置,使得企业与其它社会主体之间产生的权利和义务归于消灭,从而为企业的终止提供合理依据的行为。
企业的清算是基于企业面临终止的情况发生的
通过法律和会计等必要程序对企业的一切法律关系进行清理和终结,包括收回债权、清偿债务和分配剩余财产等,以真实、合法地反映企业财产、债务以及偿债后剩余财产的分配情况,提供有关资产变现价值和债务清偿程度的相关信息。
1、目的
(三)企业破产的概念
1、概念:是指当债务人的全部资产不足以清偿到期债务时,债权人通过一定程序将债务人的全部资产供其平均受偿,从而使债务人免除不能清偿的其他债务;并由法院宣告破产解散。
2、企业破产的两层含义:
一是资不抵债时发生的破产
二是指债务人不能清偿到期债务被法院宣告破产
1、联系:
①都需要进行清算
②重组成功,企业继续存在;重组失败,企业破产。
③正常清算中发现资不抵债,转入破产清算;
破产企业资产大于负债,同正常清算。
④在财产分配的会计处理上有相似之处。
(四)重组、清算、破产之间的关系