文档介绍：摘要信用风险作为债务人可能违约的风险,始终是困扰着金融机构和银行业的首要问题。随着世纪年代末亚洲金融危机的爆发和年旅拦未机向其他领域持续蔓延,信用风险的传染效应引起了金融机构和监管部门的广泛关注。本文在现有研究的基础上,采用P投陨鲜泄镜男庞梅缦战辛度量,并运用关联规则挖掘探讨了我国上市公司之间信用风险传染的规律,进而根据实证结果,对我国信用风险管理提出建设性意见,以促进适用于我国的信用本文首先对基本理论进行了回顾;详细评价了现代信用风险度量模型,并对四种现代信用风险度量模型进行了比较分析认为P驮谖夜薪锨渴视性;然后基于P投晕夜鲜泄拘庞梅缦掌拦澜辛耸抵し治觯峁明P湍芗笆笔侗鹕鲜泄镜男庞梅缦兆纯觯蛔詈笤擞霉亓9嬖蛲诰蚍椒研究上市公司之间的信用风险传染效应,并且对挖掘结果进行分析,使得投资者研究结果表明,P湍芙虾玫亩攘可鲜泄拘庞梅缦眨⑶夜亓9嬖挖掘方法能有效的挖掘出存在信用风险传染效应的上市公司。关键词:信用风险传染;P停还亓9嬖颍晃ピ季嗬风险管理和评价体系的建立。能及时调整投资策略,以免受到相关企业信用风险状况恶化的影响,这也是本文研究的经济意义所在。基于凸亓9嬖虻摹海菏泄拘庞梅缦沾狙芯
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插图索引图研究框架图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯图资产价值与股票价值的关系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图宁波联合违约距离变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图宁波联合违约率变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图规则亓9疚ピ季嗬氡浠魇啤图规则亓9疚ピ季嗬氡浠魇啤图嬖亓9疚ピ季嗬氡浠魇啤图信用风险收益分布⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.基于凸亓9嬖虻牟肥泄拘庞梅缦沾狙芯
附表索引表回归分析结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯家非样本公司计算结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯公司与非公司煅榻峁表相关联上市公司所属行业⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表关联公司违约距离跌幅⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..表公司信用风险涨幅事件表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一表关联规则生成过程表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一表国有股定价模型样本数据表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..表家样本公司计算结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯公司与非公司方差分析峁表最低置信度阀值为%生成关联规则⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯硕十学位论文
日期:砷年畛月·:窦日期:饶昴闥晔期:加曛性隆⒅腥学位论文原创性声明湖南大学学位论文版权使用授权书⒉槐C堋M本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊獭,’
,它伴随着借贷行为而产生,是业在先后经历几次重大信用危机后绺呤找嫫笠嫡览!⒕薅钛苌匪鹗б及全球性的信用危机蚪鹑诶砺劢缬胧导缍孕庞梅缦詹按úサ幕恚信用风险度量的研究兴趣日益增加【。年旅拦未;⒁鸬男庞梦;丫尤颍庞梅缦沾部分企业的冲击,通过企业之间的传染链,将有可能对整体经济环境造成影响。违约传染既有宏观因素也有微观因素,企业在相同的宏观经济背景下运营,例如市场利率、通货膨胀率、国民生产总值脑龀ず陀图鄣纫蛩氐贾缕笠滴ピ传染;另一方面,企业之间存在着复杂的债权债务或者经营业务关联,从而使得信用风险具有明显的传递性和扩散性:即在交易活动中,交易一方的信用风险可能导致另一方的信用风险;而另一方的信用风险又可能导致第三方的信用风险,约,引发严重的金融危机。因此,对我国上市公司信用风险传染机制进行透彻的分析和了解,无论对理论研究和实务工作来说,都具有十分重要的意义。而目前的信用风险研究,大多没有考虑到信用风险传染效应给相关企业和投资者带来的影响。实际情况是,当企业之间发生频繁的业务往来或债权债务关系业或投资人无法及时采取有效措施规避风险。本文在对信用风险及其相关理论全面分析的基础上,试图通过关联规则算法对上市公司信用风险之间的传染效应进行挖掘,并进一步探讨相关联的上市公司之间信用风险变化的因果关系,在此基础