文档介绍：湖南大学
硕士学位论文
个人住房抵押贷款信用风险模型的实证研究
姓名:符国伟
申请学位级别:硕士
专业:技术经济及管理
指导教师:马超群
20050927
摘要从年我国住房体制改革有重大历史性突破以来,我国的个人住房抵押贷款业务得到迅速发展,个人住房抵押贷款被公认为安全性较高的信贷业务。但是由于住房抵押贷款的数额大,期限长,作为抵押物的住房流动性和变现能力差等特点,不可避免的会有很多风险,而以借款者为载体的信用风险是金融机构面临的最主要和最直接的风险。随着该业务的迅速发展,贷款风险日益明显,目前我国的不良贷款比率明显高于美,未来风险还将呈上升趋势。因此在发展我国住房金融的过程中,进行个人住房抵押贷款信用风险的研究是一个重要课题。本文就是基于这样的背景展开研究的。本文借鉴西方发达国家的研究成果,应用实证分析和理论分析、定性分析和定量分析相结合的方法,首先通过对银行发放的个人住房抵押贷款数据的统计分析,研究了借款人违约动因、违约借款人特征、贷款特征、违约情况与各因素之间相关性及贷款群违约率变动情况,发现了他们的一般规律。然后,分别采用违约决策期权模型和比例风险模型对采集数据进行实证研究,系统的分析了我国住房抵押贷款的主要风险因素,归纳出贷款群体在抵押贷款中违约行为发生的机理,弗得到了违约的主要权益变量和抵押贷款的危险率函数。研究结果表明:壤缦漳P涂梢院芎玫目袒龃罡魈卣鞫晕O章实影响情况,得出的危险率函数有很好的拟合优度。捎谖夜》看罘⒄故间短,且没有较完整的房地产市场周期,期权模型的计算结果会比实际表现偏大。关键词:个人住房抵押贷款:信用风险:风险因素:危险率函数硕士学位论文
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插图索引图本文技术路线图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯图性别统计分布⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯“图月还款额分组统计图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯图违约风险关于住房价格波动与贷款住房价值比的变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯·图违约风险关于贷款年限、无风险利率的变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·图相对危险度关于职业特征与家庭月收入的变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·图相对危险度关于贷款总额和月偿付收入比的变化趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·硕士学位论文
附表索引表性别统计分布⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯’’表年龄分组统计表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯··表杩钊酥耙低臣屏斜怼表文化程度统计表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯“表借款人家庭月收入分组统计表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表婚姻状况统计表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一表贷款总额分组统计列表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表贷款房价比例分组特征分析列表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表贷款期限分组统计列表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表禄箍疃罘肿橥臣屏斜怼表住房价格波动率仃、贷款住房价值比舳宰》康盅捍罘缦盏挠跋臁表无风险利率⒋钇谙轙对住房抵押贷款风险的影响⋯⋯⋯⋯⋯⋯一表美国的住房抵押贷款违约因素研究的主要研究成果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·表澳大利亚案例研究:逾期鲈含陨衔ピ即盥呒毓榉治觥毓楦饕蛩亓炕怼·表模型中检验透过的变量⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·表个人住房抵押贷款信用风险模型的实证研究
殇匀日期:弘扩年≯月刁日日期:伽壮隆廴日期:幽矿年罗月≯日⒈C芸冢凇!D杲饷芎笫视帽臼谌ㄊ椤学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书湖南大学本人郑重声明:所星交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒉槐C芡拧朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉”导师签名:
第滦髀选题背景及其意义.√獗尘个人住房抵押贷款最初起源于世纪的英国,到世纪初已作为一种主要要的组成部分。以美国为例,个人住房抵押贷款余额占到银行信贷资产总额的四我国第一笔住房抵押贷款在年由中鬣工商银行发出,在其后的年中发展非常缓慢。直到年我国住房体制改革有重大历史性突破,全面停止福利住房贷款和房地产开发贷款的余额分别为亿元和亿元。截至年来,地