文档介绍：新疆农业大学
硕士学位论文
投资基金风险管理VaR模型与支持系统研究
姓名:贾县民
申请学位级别:硕士
专业:农业经济管理
指导教师:余国新
20040601
投资基金风险管理 VaR 模型与支持系统研究
投资基金风险管理VaR 模型与支持系统研究

摘要

金融市场风险是证券投资基金面临的最大风险加强市场风险的管理日益成为投资
基金的核心竞争力风险价值是近年来发展起来的用于测量和控制
金融风险的量化模型是一种利用统计思想对金融风险进行估值的方法相对于传统的
风险管理工具方法具有无可比拟的优点它可以把各种金融工具资产组合以及
金融机构总体的市场风险具体化为一个简单的数值使管理者能十分清楚地了解他所持
有的资产在某段时间所面临的最大风险研究模型在我国投资基金风险管理中的应
用具有重要的现实意义
本论文首先立足于我国证券市场实际指出我国投资基金风险管理的现状与不足
然后系统介绍了方法的思想实质技术中存在的难点以及它的几种传统计算方法
通过运用改进后的模型对我国证券投资基金单位资产净值的风险测量
基金投资组合的风险测量进行了实证分析研究表明对于测算控制基金及其投
资组合的市场风险是积极有效的论文探讨了模型在我国证券投资基金市场风险测
量风险控制风险预算和资金配置信息披露和绩效评估等方面的全面应用基于以
上理论和实证分析论文最后尝试构建了我国证券投资基金的风险管理支持系统

关键词 VaR 模型风险管理支持系统
新疆农业大学硕士学位论文
Study on VaR Model and Its Support System for Risk
Management of Investment Funds
Jia Xianmin
Agriculture Economics & Management
Supervised by Associated-Professor Yu Guoxin

Abstract
The greatest risk is faced to securities investment funds is financial market risk.
Value-at-Risk model developed recently is a mathematical model to measure and monitor
market risk, and is a method that measure financial risk with statistical principle. Comparing
with the traditional risk management technique, Value at Risk has inconvenience merits: It
can show a simple numbers that indicate different financial assets, portfolios and financial
institute’s all risks, which makes prehend his assets’ greatest risk in a time.
Studying on the VaR’ application in risk management of investment funds is realistic.
Based on truth of securities business, this paper above all points out the weakness and
problems in risk management of securities funds at present, and introduces the essence of VaR,
difficult of technique, advantages and weaknesses of its three basic calculation methods and
application. Through taking advantage of improved ’s Risk Metrics model, this
article makes a case analysis on the measurement of value and portfolio. The study
shows VaR method is effective