文档介绍：商业银行业务与经营缺口管理班  级:金融二班姓  名:吴亚男学  号:121234223指导教师:卢海峰利率敏感性缺口1、缺口的内涵和定义:利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债、为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。2、计算方法和公式:资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)利率敏感比率=计算题:某银行利率敏感性分析表2003年12月31日    单位:千美元累计数额 3个月内 3个月内资产 负债与股东权益 现金和存放同业存款0活期存款0短期金融工具1504计息支票账户9107证券投资3120存折存款0商业贷款29930货币市场账户20012个人贷款5783小额存单3426不动贷款879大额可转让存单11412其他0其他存款1607  短期借款3559  其他负债0  股东权益0资产总额41216负债和股东权益总额49123    利率敏感衡量:3个月内:资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)=41216-49123=-7907利率敏感比率==41216/49123=、商业银行缺口与利率变动的关系总结资金缺口利率敏感比率利率变动利率收入变动变动幅度利率支出变动净利息收入变动正值>1上升增加>增加增加正值>1下降减少>减少减少负值<1上升增加<增加减少负值<1下降减少<减少增加零=1上升增加=增加不变零=1下降减少=减少不变       4、商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理管理方法:为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。步骤:(1)预测市场利率波动的走势,进行银行资产负债结构的利率敏感性分析(2)在利率上升和下降的不同阶段,及时调整资金缺口的方向和大小,采取零缺口也是中小银行规避风险的一种安全方式。5、利率敏感性缺口的管理的优点:原理易懂,思路清晰,计算简单,并且操作简便。但其缺点也很明显。利率敏感性缺口管理的关键是对利率走势的准确预测。缺口策略通过表内调整有一定难度,也需要一定的调整成本。6、利率敏感性缺口的管理的缺点:利率敏感性缺口分析是一种静态分析方法,并且忽视了资金的时间价值。由于缺口状况与考察期的长短有关,所以缺口状况可能随着考察期的变化而变化。利率敏感性缺口管理忽视了利率潜在选择权风险。敏感性缺口分析的精确性值得怀疑。而敏感性缺口分析的精确性取决于计划期划分的长短,计划期越短结果越精确,但从实际操作上来说,计划期时间跨度太小是没有多大意义的。利率预测在现实中往往准确率不高,短期利率则更难加以预测。银行对敏感性缺口的控制欠缺