文档介绍：西南财经大学
硕士学位论文
我忆性和非对称性的研究
姓名:张兴旺
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:贾栩
20071109
中文摘要第一章~,传统的时间序列分析都是建立在时间序列的平稳性条件之上以及计量经济分析的经典假设之上。随着计量经济学时间序列数据研究的深入,传统的对平稳时间序列的分析逐渐被对非平稳时间序列的分析所取代。数据,测度金融市场波动的序列等。对于非平稳序列的研究范畴主要有单位根时间序列的研究,非线性关系的研究等等。,不管是理论方面还是实证方面,都做出了重大的成绩。相对来说稳时间序列的研究就显得比较滞后忆性和非对称性的研究,主要沿着两条独立的思路而展开。本文作者之前看到的一篇关于美忆性和非对称性的研究文献中,该文的作者建立了一个模型能够同时捕捉失业率的长记忆性特征和非对称性特征。受此启发,作者希望在现有文献对长记忆性和非对称性研究的基础上,能够对我忆性和非对称性进行综合地研究,以期建立一个能够同时捕捉股票时序数据长记忆性和非对称性的模型,并对我忆性和非对称性存在的原因和机制进本文共分为六章,各章所阐述的基本内容如下:本章首先对论文的选题背景和选题意义进行了阐述,以及对主要的研究内容和所用到的研究方法和工具进行了简要地说明。笔者了解到原有的理论文献对股票市场时序数据长记忆性和非对称性的研究,主要沿着两条独立的思路而展开,笔者还提到,其受一篇关于建立美国失业率月度数据模型能够经济、金融数据中普遍存在着具有非平稳性的序列,如测度宏观经济总量的行阐述.
,。点出了本文的研究目的,即对我忆性和非对称性进行综合研究,以期建立能够同时捕捉我忆性和非对称性的模型。第二章是文献综述。本章分为两个部分,第一部分对有关股票市场时序数据长记忆性的国内外文献进行了梳理,,也简要地介绍了几篇比较重要的有关非对称性的国内外文献,并对研究的内容和结论进行了概述。第三章和第四章分别对股票时序数据长记忆性和非对称性的相关内容和概念进行了阐述,着重于理论分析。第三章开头先对非平稳时间序列进行了简要地说明,然后引申出有关长记忆时间序列的概念。对时间序列长记忆性的定义、长记忆性的检验和测度以及长记忆序列模型的建立进行了详细的说明。对于长记忆性,本章从两个角度给出了其定义:一是从序列的自相关走势图特征来定义;另一个是从谱密度的角度定义。本章主要从自相关走势图的角度来引出有关序列长记忆性的定义,并比较了具有不同记忆特征的时问序列自相关走势图。本章还利用虴软件随机模拟了具有不同记忆特征和机制ǘ碳且涮卣的时间序列,并对这些具有不同特征的序列进行了比较,使得对具有长记忆性的时间序列有个更加直观的认识。本章还对检验时间序列长记忆性的重标极差法进行了详细地说明,引入了有关长记忆参数甘母拍睿⒍訦指数的计算步骤进行了具体的阐述,对甘娜≈捣段Ш推涠杂Φ男灾式辛私舛粒诖嘶∩希运婊模拟的各种时间序列和上证指数的收益率序列及其波动序列计算了其重标极差值,并进行了相应的比较说明。本章还针对标准重标极差法检验时间序列长记忆性的不足进行了说明,标准重标极差法检验序列的长记忆性容易受序列短期记忆的影响,并在此基础上给出了能够避免这种影响的调整重标极差法。最后,本章还对时间序列长记忆模型的建立进行了阐述,引入了分整的概念,对分整模型的结构和相关定义进行了说明,如长记忆参数的估计、具有不同分整指数的序列所对应的不同特征等。本章我田股票时序数据长记忆性和非对称性的研究
第四章一股票时序数据的非对称性第五章一股票肘序数据长记忆性和非对称性的嵌套模型第六章一我国股票时序数据的实证分析最大的着眼点,就是运用随机模拟的方法模拟了具有不同特征且可比的序列,对这些序列涉及到的相关概念如分整模型、甘⒆韵喙睾冉辛比较性的阐述,借用大量的图表,使得对有关长记忆性的认识能够更加地直观。本章对股票时序数据的非对称性进行了阐述,在本章的开头先对具有非线性结构的时阃序列进行了阐述。简要地介绍了具有非对称结构的模型,以及模型的更一般形式模型,对这类模型的性质和特点进行了简要的阐述。接下来的部