文档介绍：第五章风险与不确定性分析第一节盈亏平衡分析第二节敏感性分析第三节风险分析概述?决策是人们在政治、经济、管理中普遍存在的一种选择方案的行为。决策按确定程度可分为:确定型决策、风险型决策、不确定型决策。?确定型决策:决策者有多个方案可供选择,每个方案只有一种后果。?风险型决策:决策者有多个方案可供选择,每个方案有多种后果,但各种后果发生的可能性是可以预测的。?不确定型决策:决策者有多个方案可供选择,每个方案有多种后果且不知道各种后果发生的概率。概述?不确定性分析是对决策方案受到各种事前无法控制的外因变化与影响所进行的研究与估计,是研究技术方案中不确定性因素对经济效果影响的一种方法。简单地说就是以不确定因素对项目经济效益影响为内容的计算和分析。?当这些不确定性的结果可以用概率加以表述和分析时,称为风险分析,不能用概率表述的,称为不确定性分析。?不确定分析包括盈亏平衡分析、敏感性分析。第一节盈亏平衡分析?盈亏平衡分析是将成本划分为固定成本和变动成本并假定产销量一致,根据产量、成本、售价和利润四者之间的函数关系,确定盈亏平衡点,进而评价方案的一种方法。?产品的销售量、总成本费用和利润三者之间存在着相互依存的关系,产品销售量若低于一定“界限”企业就无利可得,甚至要亏损。通过盈亏平衡分析,可以找到这个界限,从而预知产品的销售量达到多少才有利润。?盈亏平衡点(Break Even Point,BEP):盈利和亏损的分界点。在这个点上,收入等于成本,项目既不盈利也不亏损。生产成本与产量关系可分为三类:?①固定成本。即不随产量变化而变化的那部分费用,如固定资产折旧费,大修理基金,管理费用,房屋租金等。?②变动成本。即随着产量变化而变化的那部分费用,总数额将发生同向、同比例变动的有关成本,如原材料,动力等。?③混合成本。即实际中有的产品的部分成本既不属于固定成本,也不属于变动成本。应该根据实际情况,结合有关财务约定,借助于统计资料和经验进行分解处理。?在工程项目的经济分析中,为便于计算和分析,可将总成本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本,其余各项均视为固定成本。这样划分为盈亏平衡分析提供前提条件。一、线性盈亏平衡分析一、线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析的目的是通过分析独立方案的产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系,找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的临界值,以判断在各种不确定因素作用下方案的风险情况。亦称量本利分析法。盈亏平衡点是指项目方案既不盈利也不亏损,销售收入等于总成本的临界点。总成本(C)、固定成本(F)、单位产品变动成本(V)和产品产量(Q)之间的关系RR====FF++VQVQFFVQVQ一、线性盈亏平衡分析一、线性盈亏平衡分析销售收入(R)、产品价格(P)与产品产量(Q)、销售收入、成本费用与产量之间的关系成本费用与产量之间的关系一、线性盈亏平衡分析一、⑴盈亏平衡分析图RR==PQPQ00QQQQ**==FF++VQVQRR,, C C一、线性盈亏平衡分析一、⑵盈亏平衡分析公式VPFBEPQ?=CR=VQFPQ?=一、线性盈亏平衡分析一、⑵盈亏平衡分析公式QFQQVTPT??=,则:若考虑税收,设税金为VTPFBEPQ??=