文档介绍：张烊摊名:弛魄趔学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。C艿穆畚脑诮饷芎笞袷卮斯娑
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目录删嗍标准P徒!斟和厚尾模型结果对比分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯髀邸璴选题背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯国内外研究现状及评价⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究思路、关键点和论文框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯夜墒惺找媛什ǘ枋鲂苑治觥数据来源与符号说明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯我国股市收益率特征分析结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.模型提出背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型及扩展⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯族模型的不足⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一随机波动模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯随机波动模型的提出⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...曜糞P汀厚尾模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.随机波动模型的估计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..贝叶斯原理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.!.
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摘要经过二十多年的发展,我国金融市场在得到迅猛发展的同时,也呈现出了前所未有的波动性,致使金融市场风险日趋严重,金融风险的度量得到了日益关注。在我国股市起伏剧烈,使得股市存在着巨大的风险,但同时也存在着巨大的机会。广大中小投资者投资空前狂热,然而由于投资者对股市风险无知,盲目的进入股市,损失惨重。而投资者的行为也加剧了股市的剧烈波动性,增大了股市风险。因此系统深入研究中国股市波动特征和风险价值具有重要的现实意义。随机波动率模型是一类能很好刻画金融数据波动特征的模型,目前在金融领域中有着广泛的用途。因此本文选用随机波动模型描述我国股票市场的波动性特征,通过模型的实证研究力求揭示我国股市的总体特征,并为其规范和完善我国股票市场提供参考价值。本文首先介绍了股市波动性研究的背景和意义,在此基础上回顾了国内外关于波动性的主要研究成果,并指出波动性研究可能提升的之处。实证方面,利用到ι指数收益率数据分析了我国股市收益率特征,然后采用标准和厚尾模型对沪深甘找媛什ǘ薪模分析。模型的参数估计是通过砑喑滩捎妹商乜弈D法