文档介绍：研究生学位论文西南交通大学ḿ汤超申请学位级别经进堂亟±金融堂指导老师王邀堕二灰荒晡逶露年级姓专业名国内图书分类号:.密级:公开
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状指删币躲如哮日期:.加’.划瑚学位论文版权使用授权书粥西南交通大学及掣本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于C芸冢年解密后适用本授权书;槐C苣停褂帽臼谌ㄊ椤朐谝陨戏娇蚰诖颉皏卜签作位学名㈨.玳日:‘一噜
⋯文作⋯:;磁必、西南交通大学硕士学位论文主要工作毕声明本人完全了解违反上述声明所引起的一切法律责任将由本人承担。本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下:宰时咀什ḿ勰P臀;。捎晟现甘氖荩上海证券市场的证券风险投资进行统计分析,主要包含两个方面:一是对年上海证券投资风险的构成进行分析;二是对其风险与收益的相关性进行验证。通过研究,本文得到的结论是年上海证券市场的投资风险结构有了明显的改变,%。另外,对于风险与收益的相关性检验,本文得到的结果是系统风险与收益率之间有正相关关系,但是并不符合资本资产定价模型预期的线性关系。陨现ぶ甘找媛市蛄薪辛嘶就臣铺卣鞣治觯擞肊蚆统计软件,对其市场收益率的稳定性,自相关性,条件异方差性进行了统计检验。通过对P拖耉值的计算分析以及失败频率检验法的验证,本文得到的结果是P投晕夜现ぶ甘慕>哂泻侠硇浴本人郑重声明:所呈交的学位论文,是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均已在文中作了明确说明。日期:、,‘
摘要的证券风险投资进行统计分析。主要包含两个方面:一方面是对年上海证券投资西南交通大学硕士研究生学位论文第年由美国次贷危机引发的华尔街金融风暴,将金融风险管理推向了舆论的风口浪尖。这场风暴对我国也带来了深远的影响,促进了我国对这次金融危机深层次的审视和检讨,如何防范和化解金融风险己成为我们面临的一个重大课题。我国证券市场的发展还不到年,相比西方证券市场百余年的发展,我国的证券市场还远远不够成熟和规范。因此,在西方证券市场发展起来的证券投资风险管理理论在我国的证券市场就存在一个适用性问题。这也是本文研究的意义之一,也就是对证券风险管理理论在我国的适应性进行探讨。总的来说,本研究主要是围绕以下三个问题进行研究。第一,证券投资风险的防范与化解问题;第二,投资组合理论在我国证券市场的适用性问题;第三,型在中国证券市场的合理性问题。针对第一个问题,也就是如何防范和化解证券投资风险。本文首先对证券投资的风险及其风险管理进行分析,其中重点研究了债券投资的风险及其风险管理。其次,本文对投资组合理论规避风险的方法进行了详细的介绍,具体研究了基于马科维茨的资产模型设计、考虑交易费用与最小交易量的投资选择、资本资产定价模型等投资组合规避风险的方法。针对第二个问题,也就是投资组合理论在我国证券市场的适用性问题。本文以资本资产定价模型为基础,采用年上证指数收益数据,对年上海证券市场风险的构成进行分析;另一方面是对其风险与收益的相关性进行验证。通过研究,本文得到的结论是年上海证券市场的投资风险结构有了明显的改变,%。另外,对于风险与收益的相关性检验,本文得到的结果是系统风险与收益率之间有正相关关系,但是并不符合资本资产定价模型预期的线性关系。非系统风险对股市的影响较大。这两个结论在一定程度上为投资组合理论在我国的适用性问题提供了实践依据。针对第三个问题,也就是关于P驮谥泄と谐〉暮侠硇晕侍狻1疚首先采用上证,国债,企债指数的最新数据对其波动性及基本统计特征进行分析。并在此基础上,结合上证指数对P徒辛私S爰扑恪Mü芯浚疚牡玫
‘.—————————————————————————————————————————————玖柯西南交通大学硕士研究生学位论文的结论是上证指数的对数收益率具有稳定性,弱自相关性以及条件异方差性,符合构建P偷奶跫Mü訥模型下档氖О苈始煅椋疚难橹ちP投晕夜と蹲适谐〉暮侠硇浴关键词:投资风险;组合投资;悍缦展姹第页
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