文档介绍：专学作院
⋯名:蛐獬:毯魄业心≠日独创性声明关于论文使用授权的说明其它复制手段保存论文。C艿穆畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑本人郑重声明:今所呈交的场外金融衍生品监管问题研究》论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知,文中除了特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果,也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅、借阅或网络索引;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采取影印、缩印或作者签名:
论文提要主题词:场外金融衍生品金融监管监管改革场外金融衍生产品原本是设计出来用以规避风险的工具:为了规避汇率、利率的风险,汇率类场外金融衍生品、利率类场外金融衍生品被设计出来,并在世界范围内大量交易。随着股权投资风险、信用违约的风险不断加剧,权益类衍生品、信用类衍生品不断被接受和交易,特别是最近几年信用类衍生品的交易规模呈爆炸式发展,而该类衍生产品信用违约掉期踔脸晌晔澜缧越鹑谖;牡蓟鹚鳌9姹芊缦盏墓ぞ叱为风险滋生的温室,金融监管的缺失是金融衍生产品无序发展而风险丛生的重要原因。同场内金融衍生品交易比较,场外金融衍生品的全球交易规模非常庞大,甚至占到金融衍生品交易的%以上。由于场外金融衍生品的交易具有明显的双边合约性,信息难以公开,市场不透明;场外金融衍生品的参与者非常集中;加上场外交易的高杠杆性;交易商在交易中又担负着双重职能,这些均加剧了场外市场的风险,而此时监管的缺失或漏洞必将导致市场的无序发展并最终造成不可估量的影响。然而对场外金融衍生品的监管不能完全照搬场内市场的模式,不公开的交易环境和大宗交易机制正是其价值所在,过度的监管只会束缚市场的发展。本文具体研究了美国和英国这两个具有代表性的金融监管体系,详细地了解各体系中对场外金融衍生品的监管,并结合年金融危机中显现出来的问题做出自己的分析。同时美国在金融危机后对金融监管进行了大刀阔斧的改革,国际社会也对衍生品监管提出了新的要求,这些都都是金融危机后留下的宝贵财富。他山之石可以攻玉,学校国外经验的经验是为了更好地运用到国内市场,而国内的监管也确实或多或少的存在着类似的问题。然而,中国的经济和市场形势与国外特别是美国还差距很大,特别是市场规模小而交易多集中在国外的情况,给监管带来了很大的困难。就此,本文从实际国情出发,结合世界的有益经验提出了有效监管的一些看法。首都经济贸易大学硕士学位论文场外金融衍生品监管问题研究
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⊥饨鹑谘苌返募喙芑!<喙艿谋匾P匝芯亢图喙艿奶厥庑浴弓浴⊥饨鹑谘苌犯攀觥⊥饨鹑谘苌返墓饧喙芙杓⊥饨鹑谘苌返墓诜⒄购图喙堋呓ㄒ椤后记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯在学期间发表的学术论文和研究成果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯选题的背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.国内外研究状况综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯论文的结构和思路⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.论文的创新点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯场外金融衍生品的概念⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯场外金融衍生品的分类⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯场外金融衍生品的功能⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯场外金融衍生品的市场及参与者⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⊥饨鹑谘苌返氖谐〗峁埂.⊥饨鹑谘苌返牟斡胝摺场外金融衍生品的发展状况及发展背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⊥饨鹑谘苌返姆⒄棺纯觥.⊥饨鹑谘苌返姆⒄贡尘啊场外金融衍生品的监管的必要性研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⊥饨鹑谘苌返姆缦铡场外市场监管的特殊性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.对场外衍生品市场监管的看法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⊥庋苌返奶厥庑缘贾氯婕喙艿牟豢尚小.⊥饨鹑谘苌返男庞梅缦占跚峄啤美国对场外市场的监管⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..拦猿⊥⊥饨鹑谘苌返墓δ苄图喙堋英国场外市场集中统一监管体制⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⒐⊥庋苌返募喙堋美国金融危机后对场外衍生品监