文档介绍：万方数据
≮帮,圳色,。,篔管’一‘孝≠。’极值理论和贝叶斯估计在扑阒械挠τ其中蔃似盒ⅰ輔【籩灰,熊健,林煌P引言嚷,口,【,一∥,孝文章编号:.,而椒ㄊ悄壳敖其中△硎驹凇鱮时间内,某资产或资产组合的损失,8ǖ闹眯潘剑大量的实证研究表明,金融资产的回报率并不服从正态分布,具有明显的“尖峰厚尾”现象,,,,更加符合实际,然近几年,,,定义石的超额数的分布函数为:猽≤设广义帕雷托分布㈨含有未知参数手,口亭是重要的形状参数,,则J侵匦虏问钠胀ㄅ晾淄蟹植迹亭,对应的是指数分布;若蚨杂Φ氖桥极值定理表明,对于充分大的阈值“,¨涫Фㄒ逦△菀坏籥,,“厚尾”的,Ⅱ⒖蒲аг海愣ü阒摘要:利用广义植寄夂舷愀酆闵甘帐找媛实奈膊糠植迹捎帽匆端狗椒ǘ阅P偷牟问泄兰疲这样既能充分利用先验信息又能有效地融合样本数据;之后与极大似然法相比较,结果表明,使用贝叶斯方法在较高的置信度得到的笥谑褂眉ù笏迫环椒ㄋ茫ň范然故怯写岣撸馑得骷ù,:贝叶斯;极值理论;在险价值中图分类号:文献标志码:籉年”’⋯”收稿日期:—一:修回日期:一一作者简介:熊健,男,教授,博士.:【鵫甧..’
万方数据
吼铡佗毗慨舶,⋯以弘鱼争。础旧⋯以弘专鱼争。却啪鹏,⋯以古唐巍争啪,~!眕~胁古W其中:了瓦一琺。,,若阈值“的选取;②的估计;③参数亭,卢的≡袷实钡你兄怠安拍芏圆问ⅲ龀正确的估计,阈值过高会导致超额的数据太少了,本均超额函数图,图法。宥确ā法都是基于图形来进行判断阈值的,带有一定的主观性,因此这里选择峰度法确定阈值样本的峰度计算#鬕。≥瓦一闹底畲蟮五剔除,重复以上步骤,直到蔽V梗〕剩余的样本点的最大值作为阈值本点中大于阈值拇问问谋匆端构兰对于孝,卢的估计也有多种方法,如极大似然方法‘、矩估计方法、概率加权矩估计‘,,因此这里采用贝叶斯估计广义帕雷托睡,。,植嫉拿芏群进行贝叶斯估计时,需要对先验分布进行恰当的假设,为了方便起见,这里可选取平坦分布作为它设超阈值量难臼菸獃,,海耄谑遣数ぃ的后验密度函数可表示为可以利用贝叶斯计算方法——醇扑鉋卢,唬瑈。甅椒ǖ幕舅枷胧峭ü抽样来估计后验