GARCH模型建模.docx

文档介绍：以1月至8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析(共1427个值)日元兑美元汇率值序列JPY画出时序图做单位根检验存在单位根,对差分后后数据做分析,差分后数据是否平稳确定模型AR(3)MA(3)AR(1)前面的系数显著为0,于是去掉ar(1)建立模型,参数显著性检验通过,残差是否是白噪声结果表明是白噪声序列,继续检验残差平方是否是自回归模型有自相关性,做ARCH效应检验对话框选择ARCH效应会发现有ARCH效应,拒绝原假设(H0:a1=a2=…=aq=0,即无条件异方差效应)多次尝试,对残差平方定阶,选择7阶(PACF7阶截尾)参数太多,考虑GARCH(1,1)模型把均值模型和方差模型联立一起考虑这里可以尝试ARCH-M模型,TGARCH模型等会发现均值模型里面ar(2)前面的系数显著为零,于是剔除ar(2),重新建模画出残差的QQ图在方程的对话框里选择forecast,静态预测,便可模拟原始数据