文档介绍：指定教材:指定教材:吴晓求,吴晓求,《《证券投资学证券投资学》》,中国人民大学,中国人民大学出版社,出版社,20092009年年参考教材:参考教材:兹维。波迪,兹维。波迪,《《投资学投资学》》中国人民大学出中国人民大学出版社版社2121世纪证券系列教材:吴晓求主编:世纪证券系列教材:吴晓求主编:《《证证券市场概论券市场概论》》、、《《证券投资分析证券投资分析》》、、《《公司公司发行与承销发行与承销》》、、《《公司并购原理公司并购原理》》、、《《证券证券投资基金投资基金》》等等教学目的:教学目的:证券投资学作为一门专业基础课,是引领人们进证券投资学作为一门专业基础课,是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学****本课程使入金融学术殿堂的概论性课程。通过学****本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论;掌握证券投资的基本分决定及证券组合基础理论;掌握证券投资的基本分析的理论和方法,了解证券投资技术分析的基本原析的理论和方法,了解证券投资技术分析的基本原理;正确理解证券市场的基本功能,了解证券监管理;正确理解证券市场的基本功能,了解证券监管现的基本理论。现的基本理论。导导论论开放的经济体系与现代金融体系;开放的经济体系与现代金融体系;经济体系的经济特征:经济全球化、市场经济体系的经济特征:经济全球化、市场一体化和资产证券化;实质经济与虚拟经一体化和资产证券化;实质经济与虚拟经济;现代金融的作用;传统金融与现代金融济;现代金融的作用;传统金融与现代金融的区别;现代金融体系与资本市场;中国资的区别;现代金融体系与资本市场;中国资本市场的可持续性发展;中国金融崛起的两本市场的可持续性发展;中国金融崛起的两个外部条件;发展资本市场的重要性。个外部条件;发展资本市场的重要性。第一章第一章证券投资工具证券投资工具第一节第一节投资概述投资概述1 1 .。投资是货币转化为资本的过程。投资的目的有:本金保障;资本增值;经常性收益。投资的目的有:本金保障;资本增值;经常性收益。““未来结果的不确定性或损失未来结果的不确定性或损失””,进一步定义为,进一步定义为““个个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知种可能性的判断与认知””。。风险偏好有三类:风险规避;风险中立;风险爱好。风险偏好有三类:风险规避;风险中立;风险爱好。,是债权债务凭证。债券概念的四层债券是一种金融契约,是债权债务凭证。债券概念的四层含义。发行人;购买人;发行人义务;法律效力含义。发行人;购买人;发行人义务;:债券面值;票面利率;付息期和偿还期。四个基本要素:债券面值;票面利率;付息期和偿还期。:偿还性;流通性;安全性和收益性。四个特征:偿还性;流通性;安全性和收益性。、债券券面形态、发行主对债券可以从是否约定利息划分、债券券面形态、发行主体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固定、是否能够提前偿还、偿还方式等不同角度进行分类。定、是否能够提前偿还、偿还方式等不同角度进行分类。((11)是否约定利息)是否约定利息零息债券;附息债券;息票累积债券零息债券;附息债券;息票累积债券((22)发行主体)发行主体政府债券;金融债券;公司债券政府债券;金融债券;公司债券((33)有无担保)有无担保抵押债券;信用债券抵押债券;信用债券((44)能否转换)能否转换可转换债券;不可转换债券可转换债券;不可转换债券((55)能否赎回):资本成本低;具有财务杠杆作用;所筹集优点:资本成本低;具有财务杠杆作用;所筹集资金属于长期资金;筹资的范围广、金额大。资金属于长期资金;筹资的范围广、金额大。缺点:财务风险大;限制性条款多,资金使用缺缺点:财务风险大;限制性条款多,资金使用缺乏灵活性。乏灵活性。,通债券收益率是债券收益与其投入本金的比率,通常用年率表示。常用年率表示。债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的