文档介绍：证券投资学吴晓求教授第三版
教学目的：

证券投资学作为一门专业根底课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学****本课程使学生掌握关于证券投资的根底知识、有价证券价格决定及证券组合根底理论；掌握证券投资的根本分析的理论和方法，理解证券投资技术分析的根本原理；正确理解证券市场的根本功能，理解证券监管现的根本理论。
导论
开放的经济体系与现代金融体系；
经济体系的经济特征：经济全球化、市场一体化和资产证券化；本质经济与虚拟经济；现代金融的作用；传统金融与现代金融的区别；现代金融体系与资本市场；中国资本市场的可持续性开展；中国金融崛起的两个外部条件；开展资本市场的重要性。
第一章证券投资工具
第一节投资概述
1 ．投资的定义和目的
投资是货币转化为资本的过程。
投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
风险指“将来结果的不确定性或损失〞，进一步定义为“个
人和群体在将来获得收益和遇到损失的可能性以及对这
种可能性的判断与认知〞。
风险偏好有三类：风险躲避；风险中立；风险爱好。
第二节债券
1．债券的概念
债券是一种金融契约，是债权债务凭证。债券概念的四层含义。发行人；购置人；发行人义务；法律效力
2．债券的根本要素
四个根本要素：债券面值；票面利率；付息期和归还期。
3．债券的特征
四个特征：归还性；流通性；平安性和收益性。
4．债券的分类
对债券可以从是否约定利息划分、债券券面形态、发行主体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固定、是否可以提早归还、归还方式等不同角度进展分类。
〔1〕是否约定利息
零息债券；附息债券；息票累积债券
〔2〕发行主体
政府债券；金融债券；公司债券
〔3〕有无担保
抵押债券；信誉债券
〔4〕能否转换
可转换债券；不可转换债券
〔5〕能否赎回
5．债券筹资的特点
优点：资本本钱低；具有财务杠杆作用；所筹集资金属于长期资金；筹资的范围广、金额大。
缺点：财务风险大；限制性条款多，资金使用缺乏灵敏性。
6．债券的收益率计算
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。
债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购置者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。
根本公式
债券收益率=〔到期本息和-发行价〕/发行价格*归还期限*100%
出售者的收益率=〔卖出价 –发行价+利息〕/〔发行价*持有年限〕*100%
购置者的收益率=〔到期本息和-买入价〕/〔买入价*剩余年限〕*100%
持有期间收益率=〔卖出价 –买入价+利息〕/〔买入价*持有年限〕*100%
第三节股票
1．股票的概念
股票是股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权〔综合权〕。股票的概念包括两个方面的内容。
〔1〕出资证明〔2〕权利证明
2. 股票的特征
不可归还性；参与性；收益性；流通性；价格的波动性和风险性;
3．股票分类
〔1〕按上市地点
A股；B股；N股；H股；S股等
〔2〕股票代表的权利
普通股；优先股
两者区别：见教材P33
〔3〕其他分类
记名和不记名
股改和未股改
ST；*ST