文档介绍：华中科技大学
博士学位论文
金融发展与中国的TFP增长研究--基于SFA和DEA的比较分析
姓名:余利丰
申请学位级别:博士
专业:西方经济学
指导教师:彭代彦
2010-05-30
华中科技大学博士学位论文
摘要
改革开放 30 年以来,中国高速的经济增长主要依靠要素的大量投入,而不是通
过提高全要素生产率的途径实现的,对于这种依靠要素的投入的粗放型增长方式,
许多学者认为随着我国低劳动力成本优势的丧失、资本的边际报酬递减,这种粗放
型的经济增长方式是不可持续的,而通过提高全要素生产率增长的方式能够实现经
济的可持续增长,如何促进中国的全要素生产率增长,许多学者从不同的角度解释
了全要素生产率增长的原因,但现有研究忽视了金融发展对中国全要素生产率增长
的作用,尤其是对于中不高的发展中国家,从
金融发展的角度来研究全要素生产率的增长问题,为我国制定正确的金融发展战略,
通过金融体制改革促进我国经济增长方式的转变具有十分重要的理论和现实意义。
本文围绕金融发展与全要素生产率增长为中心,在现有文献的基础上,首先介
绍了金融发展和全要素生产率增长指标的度量方法,由于金融发展和全要素生产率
指标的度量结果直接影响二者之间关系的结论,因此采用精确的度量方法至关重要。
接着,运用随机前沿生产函数模型,度量了全要素生产率的增长指标,然后通
过建立金融发展与全要素生产率增长的计量模型,研究了金融发展与全要素生产率
增长之间的关系,研究结果表明,金融发展的两个指标中只有金融深化指标对全要
素生产率的增长有显著的推动作用,而金融中介的垄断程度却不利于全要素生产率
的增长。并在此基础上运用数据包络法度量了全要素生产率的变化,然后设定同样
的计量模型分析了金融发展与全要素生产率之间的关系,通过与随机前沿模型得出
的结论进行比较,两种方法得出的关于金融发展与全要素生产率增长之间的关系的
基本结论一致。
再次,在分析了金融发展与全要素生产率的关系的基础上,进一步研究金融发
展与全要素生产率增长的各个部分之间的关系,通过一定的方法将全要素生产率的
增长可以分解为技术效率变化、技术进步和规模经济效应变化三个部分,分析金融
发展与技术效率变化之间、金融发展与技术进步之间、金融发展与规模效应变化之
间的关系。目的在于,既然金融发展促进了全要素生产率的增长,那么金融发展通
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过全要素生产率的哪一部分促进了全要素生产率的增长呢?研究结果表明,金融发
展与技术效率变化之间呈反向的变动关系,即金融发展不是通过技术效率的改进的
途径促进全要素生产率的增长,并且金融发展与规模经济效应变化之间不存在着相
关关系,因此金融发展是通过技术进步的途径促进了全要素生产率的增长,而且从
现有数据的计算结果来看,技术进步对全要素生产率的增长的贡献在 70%以上,这
也说明了全要素生产率的增长主要取决于技术进步。在分析金融发展与技术进步之
间的关系时,研究发现,金融发展的两个指标中只有金融深化指标有利于技术的进
步,而金融中介的垄断程度则不利于技术进步,这与金融发展与全要素生产率增长
之间关系的结论一致。
最后,对于金融发展和规模效应变化之间的关系,从宏观和行业的层面对二者
之间的关系进行分析,研究结果表明,无论是从宏观上还是从行业层面来看,金融
发展与规模效应变化之间不存在着相关关系,这进一步也说明了金融发展通过促进
技术进步的途径推动全要素生产率的增长。
关键词:金融发展全要素生产率随机前沿数据包络金融深化技术进步
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Abstract
China’s rapid economic growth mainly depend on a large number of factors input and
not on total factor productivity gains achieved since 30 years reform and opening up, and
therefore to achieve sustainable economic growth, As for factors input extensive mode of
growth,many scholars believe that the extensive mode of economic growth is not sustainable with loss
of low labor cost advantage an