文档介绍：浙江大学
硕士学位论文
人力资本产权与企业所有权安排
姓名:吕静静
申请学位级别:硕士
专业:西方经济学
指导教师:张旭昆
20060501
要摘本文通过对现有人力资本产权理论的考察,梳理出人力资本产权与企业所有权安排之间的逻辑联系,认为人力资本产权与“其载体天然不可分离”这一特征决定了企业契约的不完全性,也进一步意味着人力资本产权必须参与企业所有权的安排。对于这一内在的逻辑联系,文章认为可以从资产“专有性”角度得到具体的论证。资产“专有性”的强度取决于其在市场中的稀缺程度、对生产的贡献、退出成本、承担风险的能力以及资产禀赋等因素。资产“专有性”程度越高,其谈判能力越高。不过,一种资产的“专有性”及谈判能力归根到底都是特定技术和市场条件的产物,因此这些资产在特定企业中的相对谈判力也有所不同,并由此决定着特定企业中人力资本产权与所有权安排合约的性质与演变。同时,文章进一步比较和分析了中外人力资本产权与企业所有权安排的薪酬结构和实践模式,并指出,由丁夜谥贫然肪成先源嬗泻艽蟮娜毕荩肆ψ时静ㄈ圆幻魑需要进一步深化改革。最后,在分析人力资本市场、资本市场以及政府在人力资本产权运行中所起作用的基础上,提出了相应的完善人力资本市场、资本市场和法律保障机制的政策建议。关键词:人力资本产权企业所有权资产专有性人力资本浙江大学硕士学位论文人力资本产权与企业所有权安排
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签名:占稻鹤论文原创性声明日期:妒本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。人力资本产权与趟世所宥权安排
年夏天国企改革大讨论中的焦点之一就是:国有企业是否可以回避“剩余索取权”的问题,也即是否应该承认参与国有资产创造的人力资本的合法产权问题3斯衅笠低猓鸬男灾实钠笠翟谛碌氖谐√跫拢媪僮湃肆资本产权分享份额如何确定的问题。我国相当多的民营企业经过一段时间的发展,已进入二次创业阶段,需要一个适合企业发展需要的产权基础,同时在管理上要求逐步淡化家族管理、进入职业经理时代。此外,由于知识经济浪潮的到来,我国科技创新型企业已进入一个大发展的阶段,人的知识、技能在这类企业经营管理活动中发挥着相当重要的作用,人力资本所有者同样也要求更多地分享企业利润增长的贡献。人力资本产权分享企业所有权安排坪跏歉觥袄系粞馈钡奈侍猓蛭T缭上个世纪年代西方企业理论就开始从契约角度探讨了人力资本产权的重要性,强调了“剩余索取权”是通过与人力资本相关联而获得的,国内上个世纪年代中后期在学术界就有“资本雇佣劳动”还是“劳动雇佣资本”两个命题的大讨论。不过从理论研究的成果来看,人力资本产权理论至今不仅在西方尚未构造出一个规范化的分析框架,大多是些“零星”成果的堆砌,未能做到很好的整和,在中国对人力资本产权内涵与特征的认识、界定与实现的研究更是停留在同成员之问的内部台约安排。本文对“岱所有权”的定义较接近于张维迎的理论,目以剩余索取权的分浙江大学硕士学位论文人力资本产权与企业所有权安排比挥Χ圆煌嘈偷墓蠓直鸲源颐钦饫锼档墓蟛⒚挥邪ùθ温⒍闲幸档摹‘本文的“企业所有权”指的是企业的剩余索取权和剩余控制权两者的统一,并且是以剩余索取权的分配为重点。其中剩余索取权是相对于台同收益权而言的,指的是对企业收入在扣除所有固定的合同支付的余额袄蟆的要求权:剥余控制权是指在契约中没有特别规定的活动的决策权。阿尔钦批判丁科斯以命令或权威来表示企业的思想,井指出企业的本质特征在于企业是个拥有剩余索取权的“中心签约人”,之后,企业理论的研究主要是在剩余索取权的如何安排上。格罗斯曼和哈特以剩余控制权来标识企业契约的不完全性,以剩余掉制权来定义“企业所有权”;哈特和莫尔更加将剩余控制权的定义限定为“决定资产最初契约所限定的特殊用选以外如何被使用的权利”.不过,格罗斯曼、哈特和莫尔的模型还是强调剩余索取权是通过与人力资本相关联的剩余控制权而歌得的。杨小凯和黄自光用剩余收益来定义“企业所有权”,并把焦点放在哪个成员出为企业的所有者S嗳ㄒ嫠魅】之一卜。张维迎认为,从历史和现实看,这两者是完全合二为一的,很难想象能够将剩余权利从剩余收益权中分解出来,但他用“委托权”代替“企业所有权”来标识企业内不配为重点,不过考虑到要与现有理论和观点至少在名称上需保持一定程度的兼容和连贯,所以本文仍旧采用“企业所有权安排”一词。
初探阶段,对于该领域的一些问题仍然没有达成普遍的共识。如人力资本的产权特征是什么肆ψ时静