投资银行 公司兼并、重组与控制.ppt

文档介绍：投资银行1北京信勤管理咨询有限公司电话/传真:82611296执行董事袁立手机:**********E-mail:hdyuanli@学时:36学分:2授课:9次考试形式:闭卷参考书:《兼并、重组与公司控制》经济科学出版社(美)J·弗雷德·威斯通《兼并与收购:交易管理》人民大学出版社(美)约瑟夫-克拉林格教学内容并购案例并购理论投资银行并购业务公司价值与评估并购的财务安排与会计处理重组与激励制度设计公司控制与治理结构公司并购中涉及的法律问题投资银行并购业务部的管理企业A&M成功的关键有一种战略目的懂得该业务彻底地调查研究进行现实主义的设想不要付高价不要借太多谨慎而迅速地改组各方面人才的有效组合成功的经营管理第*页公司的总体战略选择投资方向的意图投资多少权益多大投资的报酬率投资回收期MBO其它第*页目标公司选择与目标公司首脑的初步协商目标公司动机分析目标公司A&M的可能性目标公司A&M的方式、价格意向书协商、签署主要意向保密条款排他条款费用条款第*页目标公司的审查行业市场前景评价企业现状评价财务状况评价资产负债损益现金流量技术装备评价管理水平评价法律制度评价投资环境评价第*页目标公司的价值评估固定资产帐面原值固定资产净值(未评估的)经营业绩(前三年)目标公司未来现金流量折现(资本结构、资本成本、风险等)第*页BVI、百慕大注册全资或控股公司以此公司名义签项目全部文件文件的编制符合投资者的要求(香港、美国)与政府及主管部门负责官员的沟通政府对投资的充分理解与支持主管部门对投资的充分理解和支持谅解备忘录或安慰函第*页