文档介绍：深圳市云高信息技术股份有限公司公开转让说明书(反馈稿)推荐主办券商二○一五年六月深圳市云高信息技术股份有限公司公开转让说明书1-1-1声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。深圳市云高信息技术股份有限公司公开转让说明书1-1-2重大事项及风险提示公司在经营过程中,由于所处行业及自身特点等原因,需要提请投资者应对公司以下重大事项予以充分关注,并应认真考虑相关风险因素。一、持续亏损风险2014年度和2013年度公司净利润分别为--。作为移动互联网企业,公司前期研发和业务推广投入较大。此外,出于长远发展考虑公司目前采取免费或低价策略以积累用户数量并完善业务布局,虽然报告期内收入呈现快速增长的态势,但成本和各项费用的支出较多且增长较快。以上因素综合导致公司报告期内尚未实现盈利。由于公司各项业务的培育和成熟需要一定周期,后续业务推广和研发投入仍然较大,公司存在持续亏损的风险。二、政策风险目前,国家对高尔夫球场的新建采取较为严格的限制政策,对高尔夫行业的政策扶持力度相对较小。在目前城市各项用地控制较严格的情形下我国何时放开高尔夫球场的新建限制政策仍具有较大的不确定性;高尔夫行业市场规模的增长速度、高尔夫运动的普及也在很大程度上受制于国家对高尔夫行业的政策取向。上述不确定性使得公司订场业务推广、网上商城收入增长和赛事策划业务发展面临一定的风险。三、公司治理风险公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验,法人治理机制得到不断完善,形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是,随着公司业务规模的扩大,公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整,这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,公司将面临经营管理的风险。四、资金短缺风险公司作为互联网企业,由于成立时间较短,主要产品和服务体系有待完善,相关业务目前正处于推广期,用户积累也处于加速发展阶段,前期投入较大。未深圳市云高信息技术股份有限公司公开转让说明书1-1-3来几年,公司业务体系的完善与各项业务推广、用户规模的扩大以及预定平台的持续研发、升级都需要较大的资金投入。近年来公司尚未实现盈利,内部资金有限,而外部债权融资因公司为轻资产企业而融资较难或成本偏高,若公司不能继续从现有股东争取资金投入或引入新的投资者,可能面临资金短缺的风险。五、%的表决权,为公司的实际控制人。虽然公司已制订了较为完善的内部控制制度,公司法人治理结构健全有效,但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势,通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策,公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。六、用户增长低于预期的风险虽然报告期内,云高高尔夫APP客户端用户数量快速增长,从2012年9月上线初期的475人增至2014年底的69,275人。但用户数量增长受我国高尔夫人口规模和增长情况、移动互联网普及承担和公司业务推广情况等多方面因素的影响。用户积累的数量和质量直接关系到公司场地预订收入及相关增值服务收入的持续增长。由于国家相关政策、居民收入增长和消费结构变化等因素的影响,高尔夫运动在我国推广的速度具有不确定性;同时,移动互联网普及速度和公司业务推广的力度也有一定的不确定性。上述因素均有可能导致用户数量增长低于预期。深圳市云高信息技术股份有限公司公开转让说明书1-1-4目录声明..................................................1重大事项及风险提示......................................2一、持续亏损风险.................................................................................................2二、政策风险.....................