文档介绍：湖北鸣利来冶金机械股份有限公司公开转让说明书主办券商上海市徐汇区长乐路989号45层湖北鸣利来冶金机械股份有限公司公开转让说明书2释义本公开转让说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下含义:鸣利来、本公司、公司、股份公司指湖北鸣利来冶金机械股份有限公司有限公司指公司前身湖北鸣利来冶金机械科技有限责任公司发起人指鸣利来的全部发起人鄂瑞孚指鸣利来的全资子公司湖北鄂瑞孚截齿钻具科技有限公司《公司章程》指湖北鸣利来冶金机械股份有限公司章程股东大会指鸣利来股东大会董事会指鸣利来董事会监事会指鸣利来监事会高级管理人员指包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《尽调工作指引》指《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司报告期、最近二年指2013年和2014年申万宏源、主办券商指申万宏源证券有限公司律师指北京市京都律师事务所兴华、会计师指北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元指人民币元、人民币万元注:本公开转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。湖北鸣利来冶金机械股份有限公司公开转让说明书3声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。湖北鸣利来冶金机械股份有限公司公开转让说明书4重大事项提示(一)成本大幅波动的风险公司为机械制造业企业,产品成本主要为原材料和人工成本,原材料主要为钢铁类产品,长期来看,钢铁价格走势波动幅度较大,给下游企业带来了较大的经营压力。虽然近年来钢铁价格处于低谷,但不排除未来会出现急剧上涨,如果公司不能将成本不利变动顺利传导给下游客户,将使公司的盈利能力大幅降低。同时近年来我国劳动力成本急剧上升,用工荒现象频频出现,也可能对公司的经营造成不利影响。(二)技术人才流失风险公司作为一家科技型企业,公司拥有牙轮钻头的关键生产技术,拥有稳定的研发、技术及质量控制队伍对公司的发展壮大至关重要。公司高度重视技术人才的引进、培养和使用,为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时,公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台,使他们有充分展示自己才华的空间,因此,多年来公司的技术队伍保持了较好的稳定性。但随着行业竞争格局的不断演化,对优秀技术人才的争夺将日趋激烈,如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成科技人才队伍的不稳定,从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。(三)短期偿债风险公司报告期内债务均为流动负债,存在一定的短期偿债压力。报告期公司经营状况良好,资产负债率、流动比率、速动比率等指标均处于较好水平,货款回收及时,现金流量充足,债务偿还能力较强。但由于公司短期债务绝对数额较大,到期后无法或者难以延展,短期债务存在集中到期支付的可能,如公司不能及时筹措到足够的资金,存在资金临时周转的困难。(四)存货余额较大带来存货管理风险各报告期末,公司存货账面余额分别为1,、2,,%、%,%、%,公司存货余额较大,造成公司存货余额较大的原因主要为公司生产周期较长,为保证能够及时为重点客户和开拓市场提供充足的存货支持,公司需要保有一定规模的库存商品。综上所述,公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定,但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险,存在存货变现风险和跌价风险。同时占用较多的流动资金,造成流动资金压力。(五)税收优惠政策发生变化的风险根据《企业所得税法》和《高新技术企业认定管理办法》的规定,本公司被湖北省科技厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合认定为“高新技术企业”,2012至2014年度减按15%的税率缴纳企业所得税。未来,如果上述税收优惠政策发生变化,或公司不再被认定为高