文档介绍：界首市天鸿新材料股份有限公司公开转让说明书 I 界首市天鸿新材料股份有限公司 ANHUI TIANHONG PACKING MATERIALS CO., LTD. 公开转让说明书主办券商长江证券股份有限公司二零一五年五月界首市天鸿新材料股份有限公司公开转让说明书 II 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。界首市天鸿新材料股份有限公司公开转让说明书 III 重大事项提示一、偿债能力风险报告期内公司投资新建了办公楼、厂房并购置较多的生产设备,资金需求量较大。除自有资金外,公司亦采取银行借款等融资方式补充资金。2012年末、2013 年末、2014年11月末公司短期借款余额分别为600万元、900万元、1,140万元, 公司借款规模偏高;加之2012年、2013年公司材料采购形成的应付账款余额达到 1,151万元、1,263万元,从而导致流动比率、速动比率均偏低,公司面临偿债风险。二、政府补贴变化影响盈利风险 2012年度、2013年度、2014年1-11月扣除所得税影响后非经常性损益分别为 39,、928,、1,562,,占净利润的比例分别为24%、71%、 73%,对公司业绩影响较大。报告期内公司非经常性损益主要由政府补助构成,由于政府补助具有较大的不确定性,公司未来盈利能力面临下降风险。三、关联交易及公司治理风险有限公司阶段,公司存在内部控制体系不够健全、规范治理意识相对薄弱等情况。公司及管理层的规范运作意识有待提高,公司内控治理有待完善。报告期内, 公司存在关联方资金占用及股东代收代垫款项等情形,有限公司无关联交易及防范资金占用制度,关联交易未履行决策程序。股份公司成立后,《公司章程》对关联交易做出了详细规定,并制定了专门的《关联交易决策管理制度》,而且对关联资金往来进行了清理。由于股份公司成立时间尚短,管理层规范治理意识的提升及相关知识的学习应用尚需一定时间,而且公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后, 对公司治理提出了更高的要求,因此,在未来的一段时间内,关联交易及公司治理仍然会存在不规范的风险。四、市场竞争风险目前我国涉足该行业的企业较多,市场竞争十分激烈。随着我国资金市场的发展,企业融资渠道的增加,以及其他行业具有经济实力企业的介入,将增强塑料包界首市天鸿新材料股份有限公司公开转让说明书 IV 装行业内竞争的激烈程度,而生产厂家众多,产品质量可能参差不齐。随着市场和行业的快速发展,行业的集中度将会提升,缺乏核心竞争力的小型企业将面临被淘汰的命运。公司目前的资产规模和经营规模较小,客户数量有限,抗风险能力较弱。为了在行业内持续健康的生存,公司仍需要加强管理能力,顺应快速发展的行业需求做大做强。界首市天鸿新材料股份有限公司公开转让说明书 V 目录挂牌公司声明.................................................................II 重大事项提示................................................................III 一、偿债能力风险..........................................................III 二、政府补贴变化影响盈利风险..............................................III 三、关联交易及公司治理风险................................................III 四、市场竞争风险..........................................................III 释义........................................................................1 第一节基本情况...........................................................