文档介绍：西南大学
硕士学位论文
我国规范类证券公司经营效率研究
姓名:霍丽娟
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:白硕
20090401
我国规范类证券公司经营效率研究摘要企业管理专业硕士研究生霍丽娟指导教师白硕教授关键词:规范类证券公司经营效率数据包络分析素越米越多。尤其是在年美国次贷经济危机到来,美国三大投资银行纷纷落马,更是给其本身资本规模小,抵抗风险能力弱,如何提高经营效率,在竞争中站稳脚跟是一个亟待解险控制的关系,并从以上五个方面为规范类证券公司改进效率提出建议。两南大学硕十学伊论文摘要随着经济全球化的日益深入,证券公司面临的竞争环境越来越复杂,,决的问题。在此背景下,论文利用数据包络分析这一理论对我国规范类证券公司的效率进行了测度和分析,力求探索改进其效率的方法,为其提高经营效率提供明确方向。论文首先对国内外关于效率以及数据包络分析的相关理论及模型做了回顾,在此基础上,总结归纳了证券公司及证券公司效率的概念,然后对我国证券公司进行实证分析。首先利用时浠甘晕夜と甑男时浠蟹治觯赋鑫夜娣类证券公司的整体资源利用水平:然后就年我国规范类证券公司的效率做静态分析:在得出结果的基础上,分析证券公司的效率与业务组成、组织规模、人才管理、公司治理、风论文结论得出:我国证券公司不存在明显的规模经济;整体效率变化不大,年到年,证券公司效率水平略微下降,年到年,效率水平略微上升,结果分析表明,规范类证券公司的效率与业务组成、组织规模、人才管理、公司治理、风险控制有密切的关系,论文提出了这五个方面的建议。
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◇社三咱喔!B弈瓿г隆荨H学位论文作者签名:,程砜电黾、。。甲年。日独创性声明学位论文版权使用授权书果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果,文中已加了特别标注。学位论文作者:导师签名:签字日期:本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同仁在文中作了明确说明并表示衷心感谢。本学位论文作者完全了解西南大学有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权西南大学研究生院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ椋韭畚模嚎诓槐C埽诒密期限至年月止
文献综述贒进行证券公司经营效率研究的文献回顾赵旭、郭来生和季雷在《证券公司效率、经营模式的实证分析》一文中,运用数据券商年度的运营效率进行评价和排序。分析结果表明:光大证券达到行В荒戏街券的效率值排名第二:国泰君安和国通证券的运营效率非常低,效率值不足。数据还表明,各证券公司的运营效率相差很大,存在两极分化的现象,而且运营效率偏低者多。同时利用司进行综合评价是科学合理的,其投影结果可以在进行优化配置时作为参考,并指出我国证有正面的影响;没有分支机构的公司比拥有一个或多个分支机构的公司具有更高两南大学硕宦畚本文是关于规范类证券公司经营效率的实证分析。在论文的研究过程中,参考了不少有关学者的研究成果与文献资料。在研究中发现,目前所能检索到的文献大部分关于金融机构效率的研究多集中在商业银行或者保险公司,与浩如烟海的研究银行业经营效率的文献相比,使用P脱芯恐と揪P实奈南孜蘼凼枪饣蚴枪冢拷仙佟6灾と经营效率进行的实证研究一般采用数据包络分析,或者因子分析法,本文献综述则以其采用的方法为主线展开。包络分析模型测算了年和年中信、南方、申银、广发、华夏、东北已局と公司的效率,并进行了实证分析与评价。在此基础上,利用市场力量假说和有效结构假说检验了我国证券业市场结构与绩效之间的关系,结果表明,有效结构假说与市场力量假说在我国证券业并不存在,但集中度、市场份额词谐〗峁与绩效呈背离趋势。樊宏选择注册资本金为投入指标,选择股票主承销家数、股票主承销金额、苫金交易总额、净资产和利润总额为产出指标,运用数据包络分析的P停易酆侠数据包络模型的投影数据研究了证券公司效率改进的方向。李白云选择注册资本金作为输入指标,选择股票主承销家数和股票主承销金额、苫鸾灰鬃芏睢⒕蛔什屠笞芏钭魑J涑鲋副辏褂胏模型、模型和均值模型对我国家综合类证券公司进行效率分析,对比三种分析结果,指出椒ǘ晕夜と券公司不仅存在着巨大的资源浪费现象,而且抵御风险的能力较差,原因是因为我国证券业起步晚,证券从业人员总体素质不高,经验欠缺。甃.,、规模效率,成本效率和配置效率,并对结果使用了