文档介绍：我国证券公司经营效率研究中文摘要金融学专业硕士研究生王定祥副教授刘文朝教授何宇鹏指导老师关键词:证券公司经营效率数据包络分析随机前沿分析本文在我国证券市场日益开放,证券公司面临越来越激烈竞争的现实背景下,对我国综合类证券公司的经营效率进行了理论与实证研究。主要内容包括:谧芙峁谕庋д叨越鹑诨效率研究的基础上,界定了我国证券公司经营效率的内涵;邮抵さ慕嵌瘸龇ⅲ捎檬莅络分析⑺婊把胤治和甘馑懔宋夜年综合类证券公司的效率,并进行了横向和纵向的比较雍旯邸⒖7啪谩⒆时臼谐『椭と咀陨硪蛩厮母鼋嵌进行探讨,从理论上深入剖析了影响我国综合类证券公司效率的因素,然后运用方差分析、回归分析等计量分析方法进行实证检验。岷弦陨涎芯拷峁岢鎏嵘夜と揪P实亩策措施。一、本文的观点及结论本文经过分析,主要得出以下研究结论:⒐扇ḿ卸榷灾と镜募际跣蚀嬖谙灾母好嬗跋欤と镜墓ぷ始だ途P存在显著的正相关。⑷昀次夜と炯际跣嗜〉昧宋炔降脑龀ぃ怯捎谂渲眯实拇蠓陆档贾滦幸整体经营效率的下降。⑽夜と炯际跣实奶岣咧饕5靡嬗诖考际跣屎凸婺P实奈炔皆龀ぁ⒍抑と镜腗甘治霰砻鳎夜と嫡寰眯试谌昀锞讼壬后降的变化趋势,并且变化相当明显。⒈疚姆治龅慕峁肴嗣撬熘5拇笕痰男蜗蟛灰恢拢痰木P视肫涔婺2怀烧取二、本文提出的政策建议本文主要提出以下政策建议:⒆1渲と镜挠J剑岣咧と镜目狗缦漳芰Γ俳と镜目沙中⒄埂⑼菩行碌募だ疲髡ü揪砣思捌湓惫さ谋ǔ杲峁梗銮砍て诩だ啤⒔⒃诵辛己谩⒏咝У哪诓靠刂葡低常岣咧と镜男⒔⒎瞎使呃闹と炯喙芴逯疲娣吨と镜姆⒄埂
净示肆柯沉炕鼠位述玖苛烤寺陈述玖柯驶柿苛炕柿柯沉柯苛柯柿款乐寐陈苛苛柯毫苛况决静净柿磕:,瑃琤,甌痵.【琲:甇,..
!#灰一一两南大学硕十学位论文·琣瑃:瓹痯,.,:;;;鼍曼曼皇曼量量量量曼曼量曼曼曼量量鲁量罾量皇量量皇舅喜‘
似辋孑签字日期:伽年签字日期:砂咖年∥月C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ椋韭畚模鹤肀C埽学位论文版权使用授权书独创性声明我国适鲞公司经萱教室盟窥学位论文题目:本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果,文中已加了特别标注。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同仁在文中作了明确说明并表示衷心感谢。本学位论文作者完全了解西南大学有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权西南大学研究生院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。口保密期限至年月止学位论文作者签名:导师签名:
第一章总论国内外研究现状研究问题的提出第一章总论随着我国证券市场即将迎来创新时代、综合化时代、全球化时代和机构投资者时代,证券公司作为证券市场的重要参与主体,对证券市场发展和功能发挥具有越来越重要的影响。形势的发展对证券公司的经营管理模式提出了更高的要求和挑战,迫切需要从粗放式、高消耗型向集约化、精细化管理转变。证券公司效率是对公司资源配置效果、整体经营状况、可持续发展能力和核心竞争力的集中反映。但是,目前我国有关研究证券公司效率的文献大都偏好使用常规的单要素指标,没有一套成熟的可以全面反映我国证券公司运营效率的体系。自年我国第一家证券公司成立以来,我国证券业经历了余年的发展历程。近年来,我国证券公司经历了快速的发展,在我国资本市场发展及国民经济建设中发挥了积极的作用。然而我国证券公司的发展也存在不少问题,无论从组织架构、战略规划、风险管理、市场运作、创新能力、员工素质等方面,我国证券公司均有着改进的空间。特别是与国外知名的同行相比,我国的证券公司在盈利模式上还存在着一定的问题:在市场行情蒸蒸日上时就大幅度盈利,在市场行情萎靡不振时就全行业亏损,存在着“靠天吃饭”的问题。伴随着我国金融业的完全对外开放,如何提高我国证券公司的经营效率,提高竞争力,使之适应我国证券市场的快速发展,成为学者普遍关注的问题。基于上述背景,本文在综合各种效率理论的基础上,通过分析我国家综合类证券公司的相关数据,从宏观和微观、静态和动态角度深入研究影响公司效率的因素。同时,选择合适的投入产出变量,采用数据包络分析⑺婊把胤治和时浠甘扑阄夜と公司效率,并运用方差分析、回归分析等计量分析方法实证检验各种影响因素与证券公司效率之间的关系,以期对改进证券公司的效率,促进证券公司长远发展提供一些有益的参考和借鉴。一、国外研究现状从检索的结果来看,国外学者单独对证券公司效率进行研究的文献较少,这恐怕与大多数西方国家普遍实行金融混业经营、没有单独设立证券公司的现实有关。国外经济学界对于金融机构效率问题的研究主要是集中于商业银行ù⒋埂⑿庞眯岬和保险公司,其中以