文档介绍：传统外汇交易实务
第一节外汇交易概述
第二节即期外汇交易
第三节远期外汇交易
第四节外汇掉期交易
第五节套汇与套利
第六节我国的外汇交易
第一节外汇交易概述
一、外汇交易的定义(foreign exchange transactions)
外汇交易是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时,按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之间的兑换行为。
一笔外汇交易内容的主要条件包括:⑴交易日期(trade date);⑵交易对手(counterparty);⑶货币种类(currencies);⑷汇率(exchange rate);⑸交易金额(amounts);⑹交割日期(value date);⑺支付指令(payment instructions)。
二、外汇交易规则
1、外汇市场常常使用统一的标价方法。
2、同时报出买入价和卖出价
3、报价的五位数字。
大数big figure;小数small figure
4、交易额通常是以100万美元为单位
5、外汇交易一旦成交,一般是不能反悔的,并遵循“我说的就是合同”的惯例
6、外汇交易常常使用规范化的专业术语
三、外汇交易的报价方法
1. 交易员本身已持有的外汇部位(Position)
2. 各种货币的极短期走势
3. 市场的预期心理
4. 各种货币的风险特性
5. 收益率与市场竞争力
交易员的基本报价技巧可规类为以下几种:
1)市场预期被报价币上涨
2)预期被报价币下跌
第二节即期外汇交易概述
一、即期外汇交易的概念
即期外汇交易(Spot Exchange Rate),又称现汇交易或现货交易,即买卖双方按照外汇市场上的即时价格成交后,在两个交易日内办理交割的交易。理解即期交易方式,首先要知道什么是交割。
二、交割日期
交割日(Delivery Date)是买卖双方实际收进资金的日期,也是双方资金起息和结息的日期。主要有以下几个分类:
(VAL SP) 指在外汇的买卖双方成交后,在第二个营业日交割的外汇交易。目前世界上大多数的外汇交易都采用这种方式。
交割日的推算
(VAL TOM),成交后第一个营业日进行交割。
(VAL TOD),成交当日交割。
三、即期外汇交易的报价方法

2. 进出口报价
2. 进出口报价
遵循以下几点规律:
1)本币报价改为外币报价时,应按买入价计算。
2)外币报价改为本币报价时,应该按卖出价计算。
3)一种外汇报价改为另一种外汇报价时,先依据外汇市场所在地确定本币和外币,然后再按照一、二两项原则处理。
四、即期汇率的结算方式