文档介绍：企业内控与风险管理
企业内部控制与风险管理
林斌
2010年10月10日
简历
1997年,毕业于厦门大学会计系,获经济学(会计学)博士学位。现任中山大学会计学系教授、博士生导师、系主任、中心主任,兼任财政部企业内部控制标准委员会专家咨询组成员、广东省内部审计协会副会长、广东省审计学会副会长。白云机场等多家上市公司独立董事。曾在美国哈佛大学商学院、德州大学管理学院进修、学习。
主要研究领域:内部控制与风险管理、战略管理会计、资本市场与会计信息等。
Tel: ********** E-mail: ******@gmail
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内容提要
原理
企业内控与ERM框架
法规
主要内控法规与指引
实务
构建与实施
小案例
中信泰富事件
2008年10月,中信泰富发布声明,
集团董事和财务总监私自与香港多家
银行订立累积外汇期权合约,导致集
团损失155亿港元。
为什么关注
内部控制?
荣智健
09年2日,中信泰富在港交所网站发布公告,香港证监会对公司展开正式调查,当中涉及
董事会主席荣智健、其长子荣明杰及集团董事总经理范鸿龄,以及七位执行董事和七位非执行董事
4月8日,荣智健已辞任董事会主席职务
星岛网讯
中信泰富涉串谋欺诈,
荣智健可能被监禁14年
中信泰富
中信泰富於香港注册成立,联交所上市,并为恒生指数成份股之一。
最大股东为中国国际信托投资(香港集团)
中信香港持股比例为29%;管理层持股比例为22%;私人及机构投资者持股比例为49%。
业务包括投资物业、基础设施、能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。
中信泰富
特钢制造
铁矿石开采
物业
航空
基础建设
发电
其他
上市子公司
江阴兴澄钢厂
新冶钢
石家庄钢厂
中澳铁矿项目
香港
中国大陆
国泰航空
香港空运货站
隧道
环境保护
发电厂
澳门电讯
中信国安
中信资本
大昌行集团
中信 1616
解读中信泰富外汇杠杆合约
中信泰富的澳元合约(Accumulator),,若澳元升值,中信泰富会获利,但其总利润会被封顶,而一旦汇率下跌,则中信泰富必须每月(部分是每天),。
I kill you later ?
中泰事件分析
内部控制与风险管理失败
重大事项决策中的治理缺陷(授权与责任问题)
荣智健认为外汇期权投资是财务董事“自作主张,并不是通过合法途径”;同时认为,“经过内部审计,证实没有诈骗”。
信息披露问题
公司在发现巨额亏损6周之后(9月7日已获知可能面临巨额亏损),才对外公布事件,显示内部监管存在漏洞。
牵制问题
荣方明任中信泰富财务主管,若对财务董事张立宪、财务总监周志贤的交易不知情,为何要调离并受降职和减薪处分。
实时监控;风险管理员汇报线路、薪酬体制和考核上应完全与交易员的汇报线路分开。
中泰事件分析(续)
内部控制与风险管理失败(续)
制度执行问题
公司规定1000万美元以上的合同,应由董事长批准
与13家银行一起签单,没有向董事会、交易银行披露
张立宪6月底前也做过类似交易并赚过钱,但是没有在公司会计报表中体现出来,所赚的钱放在准备金账户,而不是损益账户,表现为降低澳矿投资的成本
澳元已跌3个月,为什么没有及时制止进一步亏损
内部交易问题
10月21日,中信香港增持200万股,荣增持100万股,,。
西门子全球贿赂案
“历史最大”还是“冰山一角”
08年12月16日,西门子承认其故意规避及未能对公司内部实施合理控制,违反录的规定。
在德国慕尼黑,
内部调查、律师费用等约10亿美元
内部监控与风险管理
什么是内部控制?
内部牵制
内部控制
内部控制结构
内部控制的完整框架(旧COSO报告)
企业风险管理(新COSO报告)
日升昌
晋商的信用体系
学徒:从本地找,要有保人
管理者:主要从内部产生
掌柜:考察祖宗几代人
员工:在本地娶妻
身股:激励与约束机制
关公:保平安、监督
商会:情感交流网、约束网
归宿:落叶归根,光宗耀祖
内部牵制
1905年,
(Internal Check)的概念
职责分工
会计记录
5>人员轮换
内部牵制的两个设想是
两个或两个