格兰杰因果检验操作案例.ppt

文档介绍：格兰杰(Granger)因果性检验1格兰杰(Granger)因果性检验2注意:(1)“格兰杰因果性”的正式名称应该是“格兰杰非因果性”。只因口语都希望简单,所以称作“格兰杰因果性”。(2)为简便,通常总是把xt-1对yt存在(或不存在)格兰杰因果关系表述为xt(去掉下标-1)对yt存在(或不存在)格兰杰因果关系(严格讲,这种表述是不正确的)。(3)格兰杰因果关系与哲学意义的因果关系还是有区别的。如果说“xt是yt的格兰杰原因”只是表明“xt中包括了预测yt的有效信息”。(4)这个概念首先由格兰杰(Granger)在1969年提出。格兰杰(Granger):以661天(1999年1月4日至2001年10月5日)的上证综指(SHt)和深证成指(SZt)数据为例,进行双向的Granger非因果性分析。两个序列存在高度的相关关系,那么两个序列间可能存在双向因果关系,也有可能存在单向因果关系。格兰杰(Granger)因果性检验4格兰杰(Granger)因果性检验5格兰杰(Granger)因果性检验6通过EViews计算的Granger因果性检验的两个F统计量的值见图。SHt和SZt之间存在单向因果关系。即SZt是SHt变化的Granger原因,但SHt不是SZt变化的Granger原因。格兰杰(Granger)因果性检验7Granger非因果性检验的EViews操作是,打开SHt和SZt的数剧组窗口,点击View键,选GrangerCausility功能。在随后打开的对话框口中填上滞后期数2,点击OK键,。用滞后5,10,15,20,25期的检验式分别检验,结果见下表:结论都是上海综指不是深圳成指变化的Granger原因,但深圳成指是上海综指变化的Granger原因。格兰杰(Granger)因果性检验8(补充内容,教材中没有)EViews6,7输出结果格兰杰(Granger)因果性检验10