文档介绍：AFP®资格认证培训现场辅导投资人特征分析本讲义讲述内容为课程中相对的重点难点以及学员疑问较多的知识点,不涵盖所有考试范围。AFP资格认证考试范围应以当年《考试大纲》为准。授课内容■投资人的目标■投资人的财务生命周期■投资人风险偏好与承受能力分析■应付财务紧急状况或财务危机的需要■满足未来特定支付的需要:□购房支出□购车支出子女教育金支出等■为退休做准备■留给后代继承的财产投资人的财务生命周期累积阶段巩固阶段支出阶段长期:退休及子女教育费用短期:购置住房、汽车=1长期:退休短期:度假及子女教育费长期:房地产规划短期:维持生活方式年龄2535455565 75各阶段投资者特点阶段特点收入稳定;住房、交通支出超过收入;负债增加;投资期限较长,盈利能力不断增长;可接受高风险投资。收入超过支出;债务减少;巩固阶段巩固与积累资产并重;倾向中等风险的投资;获得收益的同时,保住现有资产。累积阶段支出阶段不再获得收入;生活费用来源于社会保障或前期投资收益;选择低风险投资保住储蓄价值;可能进行某些高风险投资以抵补通货膨胀造成的损失。投资人风险偏好与承受能力分析风险属性衡量角度影响因素客观风险承受能力从客观的角度衡量客户的风险承受能力投资者年龄投资者本人的工作收入情况及其工作的稳定性投资者配偶的工作收入情况及其工作的稳定性投资者及其家庭的其他收入来源任何可能的继承财产投资者健康、家庭情况及其负担情况任何对投资本金的支出计划,如教育支出、退休支出生活费用支出对投资收益的依赖程度主观风险容忍态度从客户的主观风险偏好衡量其风险承XST O恳根据客户对于风险的态度,将客户划分为:风险中性型、风险厌恶型、。王某是外企职员,25岁,单身,大学毕业;牛某是公务员,36岁,已婚,有一对双胞胎。根据对王某的风险评估,王晓萌给王某构造了预期收益率为9%,收益率标准差为5%的投资组合,该投资组合是有效的。假使王某、牛某具有相同的主观风险容忍态度,则王晓萌给牛某构造的投资组合可能是()。%和6% %和4%%和5% %和4%■答案:D自由自主自在致谢