文档介绍：上交所科创板规则解读二〇一九年三月01|科创板规则体系及亮点概述 02|科创板之上市审核及注册 03|科创板之发行与承销 04|科创板之股票交易特别规定 05|科创板之持续监管 06|科创板之公司治理 07|科创板之投资者保护 01|“六大亮点”定价机制持续监管上市条件上市审核及注册交易机制允许红筹和表决权差异安排上市允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业上市涨跌幅限制放宽至20%新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制减持和股权激励制度创新并购需与主业协同,实施注册制募集资金应重点投向科技创新领域退市标准及程序执行更严取消直接定价方式,全面采用市场化的询价定价方式预计市值不低于人民币100亿元,或者预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元,可以申请在科创板上市上交所负责发行上市审核,证监会作出准予注册决定02|,科技创新能力突出市场认可度高较强成长性行业范围新一代信息技术高端装备新材料新能源节能环保生物医药新一代信息技术领域主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、(续)具体行业范围高端装备领域主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等新材料领域主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等新能源领域主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等节能环保领域主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等生物医药领域主要包括生物制品、高端化学药、(续)科技创新主要判断标准是否掌握具有自主知识产权的核心技术,核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险;是否拥有高效的研发体系,是否具备持续创新能力,是否具备突破关键核心技术的基础和潜力,包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况;是否拥有市场认可的研发成果,包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批件情况,独立或牵头承担重大科研项目情况,主持或参与制定国家标准、行业标准情况,获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况;是否具有相对竞争优势,包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况,行业地位及主要竞争对手情况,技术优势及可持续性情况,核心经营团队和技术团队竞争力情况;是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件,是否形成有利于企业持续经营的商业模式,是否依靠核心技术形成较强成长性,包括但不限于技术应用情况、市场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况;是否服务于经济高质量发展,是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略,是否服务于供给侧结构性改革。