文档介绍：河海大学
硕士学位论文
商业银行信用风险量化实证研究
姓名:刘源
申请学位级别:硕士
专业:产业经济学
指导教师:葛久研
20060324
摘要代信用风险测度模型进行实证分析奠定良好的基础。信用风险是现代银行业所面临的最重要的风险之一,与国际先进风险管理相比,我国利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处在起步阶段。本文将结合中国的实际情况,运用国外成熟模型对我国商业银行信用风险进行实证分析研究。首先,阐述现代信用风险的基本概念和特点及其形成的原因。在此基础上,分析了信用风险对宏微观经济的影响以及中国当前的信用环境。其次,论述模型建立的基础理论,阐述了模型建立的三大基本要素,即违约敞口、违约率和违约损失率。此外,还介绍了信用风险募屏俊第三,全面地介绍和分析了商业银行传统的信用风险分析方法和现代信用风险量化模型,并对现代信用风险度量四大模型进行比较分析,为下一章选择适合我国的现第四,运用修正后的P秃虲模型对商业银行的信用风险进行量化。并论述信用风险量化和资本充足率的关系,银行将据此对其所面临的风险进行风险计提和经济资本配置。最后,结合实证分析结果和我国的实际情况,综述我国信用风险量化的可行性和必要性。并对建立适合我国的商业银行的信用量化模型提出对策和建议。关键词:信用风险、违约概率、
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室显主:逸学位论文使用授权说明:河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期刊馀贪电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电子文档,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外,允许论文被查阅和借阅。论文全部或部分内容的公布ǹ授权河海大学研论文作者┟:学位论文独创性声明:本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同事对本文所做的任何贡献均已在论文中作了明确地说明并表示了谢意。如不实,本人负全部责任。年月究生院办理。日
第一章绪论论文的选题背景利息收益的减少,经风险调整的银行贷款回报大大减少,因此,对银行的信用风险管与国际的先进风险管理相比,我国的信用风险管理技术还处于探索和研究阶段。现代经济实质上是信用经济,银行作为信用的提供者,每提供一项授信业务,便承担了与之相应的信用风险。在各种授信业务中,贷款所占比重无疑是最大的,现今商业银行的贷款存量日益加大,面临的违约风险也被放大。当经济衰退时,银行的抗风险能力成为保证金融稳定乃至社会稳定的基石。世界银行对全球银行业危机的研究表明,导致银行破产的主要原因就是信用风险。因此,信用风险是现代银行业所面临的最重要的风险之一,信用风险的度量和管理成为现代商业银行风险管理的重中之重。从全球的角度来看,信用风险的度量和管理正进行着一场革命,其原因主要有:谐〉募ち揖赫贾缕笠灯撇慕峁剐栽銮有统计表明,与以往经济萧条时期相比,在经济全球化日益加快的今天,公司的倒闭有显著增加。这必然会加大公司对银行的违约概率,银行所面临的风险也同时增大。因此,准确的信用风险分析显得比过去更加重要。鹑诜侵薪榛约耙屑涞募ち揖赫贾麓钪柿康钠毡橄陆一方面,随着资本市场的快速发展,许多信用良好的大公司和企业都转向资本市场去直接融资;另一方面,银行业的激烈竞争导致了银行授信业务平均质量的下降和理水平提出了更高的要求。掳腿榈某鎏《新巴塞尔资本协议》对银行信用风险加权资产的最低资本要求确定科学的规定,允许银行运用内部模型来估算资本要求。这极大推动了银行开发内部信用风险模型的积极性,各种新的信用风险量化模型被开发出来,但是模型没有统一的行业标准,羼时其实用性也有待进一步研究。盅浩芳壑档牟ǘ栽銮浚湎帜芰Ρ洳银行以资产抵押的手段来降低的客户违约所带来的损失,然而,近年来频频爆发的金融危机表明大多数抵押资产的价值很难通过清算来估计。抵押品价值的不确定性和不易流动性使得银行面临较大的风险。蛐庞醚苌方灰椎目焖俜⒄由于金融衍生工具市场的快速发展,银行表外业务的价值已远远高于表内的贷款帐面价值。信用风险的扩大化趋势对风险的量化管理提出更高的要求。
国内外文献综述加上信贷分析员的主明分析判断来发放贷款。没有将受信方的信用风险量化分析。方面,银行自身的历史信用违约数据和信用等级转移数据库建立较晚,缺乏分析的有效数据,导致信用风险的管理仍处于定性阶段。另一方面,我国的金融市场很不完善,股票债券市场的低迷导致信息不充分,外部的信用评级机构落后,商业银行授信没有加入世界贸易组织以后,银行业的开放程度日益加大。这意味着我国银行业参与须首先强化自身的风险意识,加强风险的预防和管理,减少不