文档介绍：1量化参数:财务分析授信业务部成建新 2006-12-19 高盛信用风险管理再培训—第十讲 2 财务分析概述财务分析概述财务分析的基本方法财务分析的基本方法主要内容财务分析的基本理念财务报表概要从总体分析把握总体财务状况从重点科目分析风险来源从关键指标判断风险状况从现金流量判断客户真实偿债能力从资金周转判断合理融资需求高盛财务分析理念的借鉴意义高盛财务分析理念的借鉴意义树立三大理念实现七大转变 3 第一部分:财务分析概述 4 ?客户是银行的对手,银行是客户的债权人?财务分析不是万能的,但一定是必要的?坚持安全性、流动性、收益性、成长性并重的“四性原则”?不要轻易下结论,具体问题要具体分析?跳开财务看财务,财务分析与非财务分析要相互补充与印证?职业操守+ 业务技能+ 好奇心= 优秀信贷分析人员?客户是银行的对手,银行是客户的债权人?财务分析不是万能的,但一定是必要的?坚持安全性、流动性、收益性、成长性并重的“四性原则”?不要轻易下结论,具体问题要具体分析?跳开财务看财务,财务分析与非财务分析要相互补充与印证?职业操守+ 业务技能+ 好奇心= 优秀信贷分析人员财务分析概述财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 5 财务报表资产负债表损益表现金流量表?资产?负债?所有者权益时点财务状况期间经营成果期间现金流量?收入?成本费用?利润?经营活动?投资活动?融资活动财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 6 流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益(净资产) 资产债权人股东资产= 负债+ 所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 7企业利润池收入成本费用如果收入大于成本费用,就会形成企业的利润如果收入小于成本费用,就会使企业发生亏损利润亏损财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 8 主营收入-主营成本-主营税金 = 主营利润+ 其他业务利润-营业费用- 管理费用 = EBIT -财务费用 = 营业利润 + 投资收益+ 营业外收支 = 利润总额-所得税 = 净利润财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 9 销售商品和提供劳务营业活动现金流入购买商品和支付劳务销售及管理费用所得税营业活动现金流出收回投资取得利息、股利或利润出售固定资产投资活动现金流入发行股票取得权益性投资发行债券或取得借款筹资活动现金流入购建固定资产和并购支出长期权益与债权投资投资活动现金流出偿还长期或短期借款分配股利和利润偿还借款利息筹资活动现金流出现金现金净流量= 现金流入-现金流出财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要 10 资产负债表损益表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益进入资产负债表的权益净利润经过现金性和非现金性相关调整,得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务分析概述(续) 财务分析基本理念财务分析基本理念财务报表概要财务报表概要