文档介绍：内地企业赴香港上市——本文件所载资讯及文件不是旨在提供全面研究,或提供财务或法律意见用途,及不应被依赖或用以取代任何有关个别情况的个别建议。刘李胜经济学博士后金融&管理学教授博导香港注册财务策划师目录一. 香港证券市场简介二. 为什么选择香港上市三. 基本上市要求四. 上市方式五. 上市流程六. 上市工作时间表七. 上市费用香港证券市场简介香港交易所(2000 年6月成立上市)香港交易所香港结算所香港期交所主板创业板为什么选择香港上市? 全球排第四位的国际金融中心地位; 境内企业境外上市的首选,股票交易量为其他境外市场的总合的 10 倍; 上市步骤简单便捷,门槛低、时间短; 上市后再融资能力强于境内市场,有利于公司长远发展。在香港上市后还可在内地继续发行 A股; ……基本上市规则/要求( H股) 创业板主板境内审批要求 1999 年9月 21 日《内地企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》?依法设立股份有限公司; ?公司及其主要发起人在最近两年内没有重大违规行为; ?上市保荐人认为公司具备发行上市可行性; ?国家科技部认可的高新技术企业优先批准中国证监会公布《关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管指引》。依照《中华人民共和国公司法》设立的股份有限公司在符合境外上市地上市条件的基础上,可自主向中国证监会提出境外发行股票和上市申请。该指引自 2013 年1月1日起施行。基本上市规则/要求( H股和红筹股) 创业板主板接受地区香港、百慕大、开曼、内地香港、百慕大、开曼、内地的公司可作第一或第二上市,如属第二上市,按个别情况决定是否接受其他司法地区投资对象专业及充分了解市场的投资者为主所有投资者盈利要求不设盈利要求 1. 过往三年合计 5000 万港元盈利(最近一年达 2000 万港元,之前两年合计达 3000 万港元或; 2. 市值不少于 20亿港元,最近一个已审计财务年度的收入≥5亿港元,过去三个财政年度的营运现金流合计≥1亿港元,或 ≥40亿港元,最近一个已审计财务年度的收入≥5亿港元,上市时有不少于 1,000 股东基本上市规则/要求( H股和红筹股续) 创业板主板运作历史两年“活跃业务记录”基建或天然资源公司或在特殊情况下公司的“活跃业务记录”可少于两年; 总资产或市值超过 5亿港元的公司允许一年两年(或符合条件下一年)需在基本相同的管理层及拥有权下运营需具备三年业务记录对指定类别(如基建或天然资源公司) 放宽三年的业务记录要求,或在特殊情况下,具最少两年业务记录的公司也可放宽处理三年须在基本相同的拥有权下运作,最近一年须在基本相同的管理层下运营主营业务需具一项主营业务,而非多项无具体规定,但实际上,主营业务的盈利必须符合最低盈利要求业务目标声明需说明整体业务目标,并解释公司如何计划于上市那一财政年度余下时间及其后两个财政年度实现该目标无具体规定,但申请人需列出一项关于未来计划及展望的概括说明持续上市责任创业板主板股份禁售期管理层股东 2年内不得出售其权益高持股量股东(持股 5%或以上), 6个月内不得出售其权益控股股东于公司上市后 6个月内不得出售其权益, 于第二个 6个月期间不得出售其权益导致控股股东得地位发生变化信息披露上市后 2年内必须每半年就实际业务进展与业务目标作比较每年公布 4次业绩季报及半年报: 45 天内公布年报:三个月内公布通过网站公布每年公布 2次业绩半年报: 3个月内公布年报: 4个月内公布通过网站、报纸公布未能如期公布的,立即停牌持续上市责任(续) 创业板主板公司治理指派 1名执行董事作监察主任聘任一名合资格会计师设立审核委员会委任至少 3名独立非执行董事具名披露个别董事薪酬聘任一名合资格会计师设立审核委员会委任 3名独立非执行董事具名披露个别董事薪酬香港创业板上市转主板条件?不需要保荐人或财务顾问?呈交转板申请文件,以及首次上市费(相当于主板上市费的 50%) ?上市科正式收讫各项文件?上市科将转板申请呈交上市委员会审批?刊发转板公告转板程序?满足主板上市条件?在创业板上市已满一个财政年度?在提出转板申请前的 12 个月,到其股票在主板开始买卖为止,公司没有因为违规而被调查转板条件