文档介绍：湖北博士隆科技股份有限公司公开转让说明书主办券商二零一六年三月湖北博士隆科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。湖北博士隆科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项: 一、市场波动风险公司下游行业主要包括汽车制造业、IT电子产业和轨道交通业等,这些下游市场的波动将直接造成公司业绩的波动。其中,汽车行业的波动与宏观经济波动关系较为紧密,周期性较为明显。若未来我国宏观经济发生较大波动,汽车制造业等公司下游行业出现增速减缓或负增长的情形,将对整个紧固件制造行业造成较为严重不利影响。二、市场开发风险目前我国紧固件行业存在低端市场同质化竞争激烈,高端市场技术水平不高、长期依赖进口的状况。公司立足高端市场,经过十几年积累,已形成较为稳定的产品结构、客户基础和销售规模。为了应对激烈的市场竞争,实现业务的不断发展,公司不断加强新产品研发,积极拓宽客户群体。但由于高端紧固件产品在精度、性能、强度等方面要求较高,在模具结构设计、产品的生产、专用设备设计、专用检测设备等方面均具有较高的技术壁垒,加之市场竞争不断加剧,如果公司不能持续在核心技术、产品生产、客户拓展等方面保持竞争优势,或者公司市场拓展进度低于预期,将很可能会影响公司的业务增长速度、行业地位及盈利水平。三、市场竞争加剧风险目前,从全球铆接件生产厂家的地域分布来看,标准化的中低档铆接件生产主要集中在亚洲的发展中国家,并大量向北美、西欧等市场出口,而应用于 IT和电讯、汽车工业、轨道交通、航空航天等领域的高档铆接件的生产目前仍主要集中在北美、欧洲等发达国家和地区。当前,我国已成为紧固件制造大国, 拥有紧固件生产企业7,000余家,紧固件产量已连续多年位居全球第一,但有实力的规模性企业较少,高端紧固件主要依靠进口。公司专注于铆接件的高端市场,专心做高可靠性产品,以满足我国汽车、IT等行业的龙头企业实现铆接湖北博士隆科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-3 件国产化的需要,使客户能够以低于进口产品的价格使用拥有国内自主产权的高品质铆接件。如果国外紧固件龙头企业加强在国内市场的竞争,或者国内企业研制出更具竞争优势的同类产品,将对公司持续经营产生较大不利影响。四、存货管理及跌价风险 2015年11月末、2014年末和2013年末,公司存货账面价值分别为 28,619,、29,956,,087,,%、%%,、。公司产品应用范围广,产品型号和原材料种类繁多,存货管理难度大。报告期内,随着公司业务不断发展,公司存货种类及规模还将进一步增加,管理难度还将进一步加大。特别是公司在美国设立子公司进行国外业务拓展,由于运输周期较长且为了及时满足当地客户产品需要,子公司进行了较大规模的备货。同时, 由于子公司目前仍处于业务拓展初期,销售仍存在较大不确定性,因此,存在存货积压、跌价的风险。若公司不能加强生产计划管理和库存管理,加强市场拓展及时消化存货,公司将存在存货变现能力及可变现价值下降的风险,给公司生产经营业绩带来不利影响。五、应收账款坏账风险 2015年11月末、2014年末和2013年末,公司应收账款账面价值分别为 26,781,、31,349, 元和27,546,,占流动资产的比例分别为 %、%%,%、%%, 应收账款规模较大。虽然公司应收账款大多来自于大型汽车公司配套生产厂商和 IT电子加工企业,这些企业综合实力较强、信用良好,报告期内公司应收账款回款情况较好,未发生过大额坏账损失,但由于应收账款规模较大且占营业收入比例较高,一旦客户财务状况恶化或公司应收账款管理不善,公司将存在因应收账款不能按期收回而发生坏账损失的风险,从而对公司资金周转和经营稳定性产生不利影响。湖北博士隆科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-4 六、