文档介绍：11寿险产品、负债与投资杨玉波泰康人寿高级精算经理美国精算师 FSA 中国精算师 FCAA 2012 年8月 2 目录一、一、寿险产品寿险产品二、寿险的盈利模式三、寿险负债与投资 3 保险产品类型?维度一:保险标的?人身保险?财产保险 Data source: CIRC 4 保险产品类型?维度二:保险责任人身保险人寿保险健康保险意外伤害保险保生命保健康保意外疾病保险医疗保险失能收入损失保险护理保险定期寿险终身寿险两全保险年金保险保险产品类型生老病死残5 理财保险 6 保险产品类型?维度二:保险责任人寿保险健康保险意外伤害保险保生命保健康保意外 Data source: CIRC 7??普通型普通型??分红型分红型??万能型万能型??投资连结型投资连结型传统险新型人身保险保险产品类型?维度三:设计形式,即公司与客户之间的收益分配机制 8 保险产品类型?普通型?PV % (Premium) = PV %(Benefits) + PV % (Expense) ?即,签单后,未来的保费、赔付金额全部锁定,投保人与保险公司之间无收益调节机制; ?风险与收益完全由保险公司承担; ?类似固定利率贷款,合同期内不可变更, 1999 年之前的高利率保单给行业带来大量的利差损; ?不透明。 9 保险产品类型?分红型?PV % (Premium) = PV %(Benefits) + PV % (Expense) ?即,签单后,未来的保费、赔付金额全部锁定,但公司将实际经营成果优于定价假设的盈余,按一定比例向保单持有人进行分配,红利不确定,但若有盈余,向投保人分配不少于 70% 。?未来恶化的风险由保险公司承担,未来改善的收益双方分享; ?各年之间可调剂分红额度; ?不透明。 10 保险产品类型?分红型分红业务总盈余可分配盈余分红特别储备+ 公司股东≤ 30% 非分红业务资金池 A客户 B客户。。。 C客户 D客户≥ 70% 分红业务资金池