文档介绍：怎样分析现金流量表
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在 一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析， 既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资 产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经 营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：
一、现金流量及其结构分析
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的 现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其 结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营 状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
（一）经营活动产生的现金流量分析。
1、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务 付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比 较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创 现能力强。
2、 将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金 总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比 重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、 将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说 明企业成长性越好。
（二） 投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发 新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入 量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有 效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会 有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资 项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。
（三） 筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产 生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流 入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力， 资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现 金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强， 财务风险降低。
（四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、 投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现 金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的 企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次, 分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出 占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般 来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金 支出结构较为合理。
二、现金流量表与损益表比较分析
损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企 业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业 绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是 收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基 础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收 益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人 员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免 地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而 不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的 盈利水平与其真