文档介绍：复旦大学
硕士学位论文
美国现代金融法规变迁及其背景研究
姓名:韩毓祥
申请学位级别:硕士
专业:区域经济学
指导教师:朱强
摘要、辏拦岢鎏恕陡窭埂!K沟俑穸ā罚臃缮先妨⒘艘小证券和保险严格独立、分业经营的原则。年,美国国会又出台了《金融服务现代化法》,全面突破《格拉斯——斯蒂格尔法》对金融混业设置的限制。为现实经济格局和金融环境的变化。屡屡呼吁放松监管,特别是希望能够突破《格拉斯——斯蒂格尔法》确立的金融什么会出现这样的变化,这样变化后的原因又是什么潜疚氖酝急硐值哪谌荨纵贯这年金融法律制度的沿革历史,我们可以发现这其实是一个银行业和金融监管机构之间的博弈过程。这个过程,在一定程度上,也深刻反映了美国从立法的过程来看,金融界和金融监管机构是立法的两个主要影响力量:银行业出于自身竞争力的考虑,力图推动金融立法向有利于自身~面的沿革。他们分业框架,便于其提供多样性的服务和金融创新,从而应付金融全球化带来的挑战和非银行金融机构带来金融脱媒对银行的冲击。而金融监管当局从国家的整体经济利益和金融安全的角度来看法律革新问题。出于安全和谨慎的考虑,在推出金融改革方案的时候,金融监管当局首先关注的是金融和经济的安全问题。现实环境的变化是推动双方力量均衡变化的最主要因素。这也成为美国金融法规的变更和金融制度变迁的动因。关键词:金融制度、美国、金融法规第
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前言的分业制度。作者通常以美国《格拉斯——斯蒂格尔法》形成的历史背景和内在年美国通过《金融服务现代化法》,废除《格拉斯——斯蒂格尔法》,确本文试图通过对从《格拉斯——斯蒂格尔法》到《金融服务现代化法》出台力。这些重大事件主要包括:世纪年代的经济危机和《格拉斯——斯蒂格本文将对美国金融分业/混业相关金融法规变迁的过程及其相关背景进行研究和探讨。这里说的金融分业,主要是指金融行业内部的分业经营,也就是指银行、保险、证券和信托等业务的分业。在中国,关于对金融分业经营、混业经营的政策争论早在世纪年代中期就已存在,争论的双方都有相关的理论和实证支持。中国人民银行对这一问题也作过大量的研究论证,还多方邀请国外专家进行座谈,最后达成共识,金融分业和混业的制度选择必须从各国实际出发。中国这样处于金融业发展初期的国家,应选择金融分业管制政策。这样的观点促成了年代中国金融分业法规的出台。此后,大量的相关文献主要都是支持中国逻辑论证混业的危害和分业制度的必然。立金融混业经营体制,这对中国理论界与决策层引起巨大震动,政策争论的主基调从原先的支持金融分业经营转向支持金融混业经营。此时大量的文献又继而支持金融混业论,一般以美国年代的金融变革和混业体制的一些特点来论证金融混业的必然。这些研究不同程度上给我们的金融制度的改革带来了一定的新思路。不过,由于这些研究大都没有对美国从分业到混业的制度沿革作系统的分析和论证,对美国金融法规出台的内在动力、外在环境和相关的历史和制度也缺乏足够的认识和考证。这使许多论证成为空谈。对美国现代金融法出台的历史作进一步的系统研究,有助于纠正现在对美国金融制度及其变迁认识上的一些偏差,也会对中国金融制度的变革,起一些参考的作用。期间,美国年金融法规变迁的历史和背景作系统考查,对其法律制度后面的立法思想、现实状况和理论背景作逐一介绍和分析,从而描述或归纳出美国金融制度变迁的内在逻辑和依据。鉴于所涉及的内容庞大复杂,本文将选择美国现代金融法规沿革中的重大事件作为写作的重点,并将辅以相应的内外经济分析,相关认识和理论的变化和制度变革历史,力图从这些重大的变化过程中找寻美国金融变化的内在逻辑和动尔法》的出台;年代以来的金融自由化;年代以来的金融全球化趋势;年代到年代初的美国银行业危机和年代以来美国的新金融变革浪潮。由于本人的能力所限,不足之处在所难免,希望各位专家多多提出意见。第
从《格拉斯——斯蒂格尔法》到《金融服务现代化法》——美国现代金融法规变迁及其背景研究第一章分业的开端:三十年代的经济危机第一节美国三十年代的经济危机年,美国国会出台了《格拉斯——斯蒂格尔法》,从法律上确立了银行、台了《金融服务现代化法》,全面突破《格拉斯——斯蒂格尔法》对金融混业拉斯——斯蒂格尔法》后才确立的。早在年,纽约立法机构就做出禁止保险公司持有股票、控制银行、承销证券方面的规定。但是,年《格拉斯一一斯蒂格尔法》的出台,第一次完整的提出将商业银行、投资银行、保险公司、这样的法规是如何提出的呢诘谝唤冢颐抢纯疾臁陡窭埂!K沟俑穸ā提出的直接原因和背景——美国三十年代的经济危机。证券和保险严格独立、分业经营的原则。事隔年之后,年美国国会又出置的限制。从严格限制到允许混业,美国金融立法理念和市场格局什么样的变化,这种制度变迁后的动力和逻辑又是