文档介绍：2017 年注会《财管》知识点：财务报表分析
2017 年注册会计师的备考工作已经开始，为了使大家的复****更有针对性，中华会计网校学员在论坛中分享
了注会《财务成本管理》科目的知识点，希望对大家有所帮助，祝大家梦想成真！
知识点：财务报表分析
一、财务报表分析的方法：
比较分析法：
按比较对象分类：本企业历史、同类企业、计划预算
按比较内容分类：会计要素的总量、结构百分比、财务比率
因素分析法：连环替代
二、财务比率分析：
短期偿债能力：分母均为流动负债，分子根据指标名称，指数大一点好，分母一般用全年平均数（期初期
末）
1、营运资本 =流动资产 - 流动负债

=长期资本

- 长期负债
长期资本 =长期负债 +所有者权益
2、流动比率 =流动资产 / 流动负债
3、速动比率

=速动资产

/ 流动负债
速动资产

=流动资产

- 存货 - 预付账款

- 一年内到期的非流动资产

- 其他流动资产
4、现金比率

=（货币资金

+交易性金融资产）

/ 流动负债
5、现金流量比率

=经营活动现金流量净额

/ 流动负债（期末数）
现金流量比率表明每

1 元流动负债的经营活动现金流量保障程度。该比率越高，短期偿债能力越强
流动比率≥速动比率≥现金比率
增强短期偿债能力的因素：①可动用的银行贷款指标、②、可以很快变现的非流动资产（注意是表外影响因素，非表内）；③偿债能力的声誉
降低短期偿债能力的因素：①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款
例题：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高企业短期偿债能力
运资本 =流动资产 - 流动负债 =长期资本 - 长期资产，所以长期资本的增加大于长期资产的增加可以提高营运资
本，也就可以提高短期偿债能力。

--- 营
总结：如果比率＜ 1，分子分母共同时增加相同金额，则比率变大；如果比率＞ 1，分子分母同时增加相同
金额，则比率变小。
长期偿债能力： 6-9 为总债务存量比
6、资产负债率 =总负债 / 总资产
7、产权比率 =总负债 / 股东权益
8、权益乘数 =总资产 / 股东权益
＝ 1/ （1－资产负债率）
9、长期资本负债率 =非流动负债 / （非流动负债 +股东权益）
=非流动负债 / 长期资本
10、利息保障倍数（ EBIT） =息税前利润 / 利息费用，红线值 =1
11、现金流量利息保障倍数 =经营活动现金流量净额 / 利息费用
12、现金流量债务比 =经营活动现金流量净额 / 总负债（期末数）
资产负债率、权益乘数、产权比率三者之间是同方向变化的，即一个指标下降，另外两个指标也同时下