文档介绍：论我国存款准备金率的变动
对货币供应量的影响
班级: 国际经济与贸易112班
任课教师: 王霞
姓名: 张达
手机短号: 681662
学号: 11836238
首先所谓存款准备金,也称为法定存款准备金或存储准备金(Deposit reserve),是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。法定存款准备金率,是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。这一部分是一个风险准备金,是不能够用于发放贷款的。这个比例越高,执行的紧缩政策力度越大。而中央银行通过调整存款准备金率,可以影响金融机构的信贷扩张能力,从而间接调控货币供应量。当中央银行降低存款准备金率时,金融机构可用于贷款的资金增加,社会的贷款总量和货币供应量也相应增加;反之,社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。而存款准备金制度作为我国的一项基本货币政策制度,其在货币信贷数量控制、货币市场流动性和利率调节,以及促进金融机构稳健经营、限制货币替代和资本流出入等方面发挥着重要作用。具体而言3>.作为一项重要的货币政策,变动存款准备金的主要功能是通过调节货币供应量来调节经济活动。我国货币政策的传导可被视为两个渠道系统,即通过货币市场的操作控制货币供应量水平影响社会财富水平和信贷总额,继而影响实际经济体的消费和投资,从而最终影响实际产出和物价指数的货币渠道;以及通过调控市场利率水平影响实际利率和信贷总额,从而影响实际经济体的利率渠道。利率和货币供应量是货币政策的两个中介目标,而存款准备金是货币政策三大工具之一。中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响利率或货币供应量等货币政策中介目标变量,通过这些变量的变动,中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终货币政策目标变量。
2006年以来,中国经济快速增长,但经济运行中的矛盾也进一步凸显,投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长,保持国民经济健康、协调发展。央行通过调整存款准备金率,能够影响“基础货币”,基础货币的增加可以导致全社会货币供应量的成倍放大,反之亦然:
基础货币=通货+银行体系准备金总额
=通货+商业银行库存现金+商业银行存在中央银行的法定准备金+商业银行存在中央银行的超额准备金
基础货币中的“商业银行库存现金”是可以经过存款创造机制派生出更多存款的。比如商业银行一开始有100万元的库存现金,它可以将这100万元贷出,获得贷款的企业一般不会全部提现,而是将这100万继续存在该企业所在银行的账户上,这是由于以后的支出大多是通过转账来支付的,那么100万存在新的银行账户上之后,这个银行需要从100万中提出一部分的
“法定存款准备金”,并存放到该银行在中央银行的账户上,这是国家的法律规定,目的是不允许商业银行过分放贷,从而保留一定比例的资金用于周转,并且能够在某些商业银行出现支付困难的时候用准备金来保护银行以免其破产。这里我们假设法定存款准备金率是10%,那么借款企业所在的银行需要交10万元的法定存款准备金到央行,然后该银行还剩下90万元,