文档介绍：企业上市的政策、程序、
条件和主要问题
一、新形势:提高直接融资比重,建设多层次资本市场,资本市场处于重要发展机遇期

资本市场重大制度性缺陷得以纠正, 全流通机制形成,大股东和社会公众股东的利益统一。

证券公司风险处置
上市公司清欠

《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》(2005年10月27日修订,2006年1月1日正式实施)。
《中华人民共和令(2006)第51号(披露虚假信息、利益输送、操纵市场、挪用客户资金)
公司法
首次公开发行股票并上市管理办法
证券法
上市公司证券发行管理办法
证券发行上市保荐制度暂行办法
证监会发行审核委员会办法
证券发行与承销管理办法
证券发行制度市场化改革
首次公开发行股票并在
创业板上市管理办法
信息披露
《信息披露规则--招股说明书准则》;
操作指引
注:与发行条件和信息披露有关的7个通知、14个审核备忘录废止,审核备忘录第5、8、16、18号暂时保留。
保荐制度规定:
1、证券发行上市保荐制度暂行办法(证监会令第18号)
2、关于实施《证券发行上市保荐制度暂行办法》有关事项的通知(证监发[2004]1号)
3、关于进一步做好《证券发行上市保荐制度暂行办法》实施工作的通知(证监发行字[2004]167号)

主板市场:
上交所:892
深交所:608
创业板:积极研究,尽快适时推出
股份代办转让系统(“蓄水池”与“孵化器”) :17家企业
中关村率先试点,将尽快在全国高新区扩大试点范围
中小企业板:248
尽快扩大规模
二、新机遇:充分利用国内金融资源大力发展地方经济
随着证券市场一系列政策措施的出台,目前A股市场出现前所未有的活跃景象,股票市场的人气空前高涨,这为企业上市融资提供了难得的机遇。新一轮竞争,特点是市场化,焦点是金融资源的争夺。
另一方面要充分利用资本市场,通过大量的企业上市,在全国范围内集合金融资源,大力促进地方经济的发展,据测算,平均一家上市企业能带来4亿元左右的直接融资资金,如果每年有30家左右企业上市就意味着上百亿元的资金投入到地方经济体系,进而能够带动更多配套资金的投入。沪深两市的市值已经超过33万亿,超过GDP的130%。
统计数据显示,2007年证监会共核准354家企业融资,发审委否决55家企业融资,%。其中,首发被否决38家,%。