文档介绍：第五章. 风险衡量
潘燕春博士
pan_yc@
深圳大学管理学院
风险衡量的主要工作
风险衡量的主要工作包括:
收集有助于估计未来损失的损失资料
整理、描述损失资料
运用概率统计工具进行分析、预测,确定损失概率和损失程度等
了解估算方法的缺陷所在,通过减少它们的局限性来避免失误
损失资料的收集
在合理的财力和时间范围内尽力收集损失数据,保证数据具有如下特征:
完整性
一致性:所有记录在案的损失数据必须在统一的基础上收集;必须对价格水平差异进行调整,所有损失价值必须用同种货币来表示
损失资料的收集
在合理的财力和时间范围内尽力收集损失数据,保证数据具有如下特征:
相关性:过去损失额的确定必须以与风险管理相关性最大为基础
系统性:通过整理使之系统化
损失资料的整理
将损失数据按递增顺序排列
资料分组:将损失数据的变动范围分为若干组(一般采用等组距),用于减缩资料。组数取决于资料数量以及运用数据的目的。组数少,组距大,将丢失太多的情况,以致不能充分揭示损失数据中内含的有用信息;组数多,组距小,受随机性影响较大,工作量较大,图形不规则
损失资料的整理
组数的确定没有定则,应比较确定。Sturges公式可供参考:
其中n为数据个数,对k1四舍五入求出的值即为组数。
风险管理之
风险衡量
损失资料的整理
组界:每组两端值
组中值:每组的中点即每组两个组界的中点值。一般规定,每组的左组界属于该组而右组界属于下一组。组中值是一组数值的代表值
组频数:落在每一组中的损失数据个数
损失资料的整理
频数分布(表):将组距与相应的组频数一起以表格的形式展示出来的表格
累积频数分布(表):用以说明损失值在某特定数值以下的损失数据个数的表格,各组对应的累积频数是该组及以前所有各组的组频数之和
第n组对应的累积频数=第n-1组对应的累积频数+第n组的组频数
P106-109的数据表
损失资料的描述
损失资料的描述
图形描述
条形图
圆形图
直方图
频数多边形
数字描述
位置量数:全距中值,众数,中位数,算术平均数
变异量数:全距,平均绝对差,方差和标准差,变异系数
损失资料的图形描述
条形图
是按宽度相同的垂
直或水平条形线绘制
而成的,它的长度与
每一组数据的频率成
正比。主要用于比较
不同时期的损失状况
或不同类型之间的某